$移为通信(SZ300590)$ 🏅️【天风通信】移为通信大涨点评：高增长高毛利物联网 🔥事件：12月21日我们组织公司调研，12月25日我们发布研究报告，12月29日持续点评推荐。 🏅️核心推荐逻辑如下： 1、疫情之后经济复苏，公司从21年2季度开始业绩反转，前段公司发布21年三季报，前三季度实现收入6.03亿元，同比增长98.76%；归母净利润1.12亿元，同比增长79.55%。Q3单季度收入2.05亿元，同比增长70.72%；归母净利润3934万元，同比增长94.82%，呈现高增长的态势。 2、新业务新亮点：原有物联网终端（车联管理/物品管理/动物管理）业务在疫情之后经济复苏背景下持续高速增长，智能化的持续渗透进一步打开市场天花板。同时电动滑板车、工业路由器等新业务快速突破，带来新增长点，叠加原材料涨价、汇率波动趋稳从而成本可控。 3、随着疫情持续复苏，展望明年公司低估值高增长，预计21-23年净利润为1.7亿、3亿、4亿，对应22年估值30倍，peg小于0.5，同时净利率大于20%，公司价值凸显，继续强烈推荐。