豪悦,宝丰都是我的重仓股
据悉,BM593产品具备优良的加工性能、卓越的刚性、和耐应力开裂性,做出的制品质量轻,被广泛使用于旅行分装瓶、液体化妆品包装、灌装牛奶包装、药剂桶、儿童座椅、PE波纹管等生产领域。目前,国内市场中双峰聚乙烯产品的进口依存度保持在50%以上,产品单吨售价也较普通聚乙烯产品溢价约400元左右。自全面转产以来,BM593产品的产线装置始终保持满负荷运行,新品产销两旺。
此次转产BM593的为宝丰能源二期甲醇制烯烃产线,该产线于2019年10月建成投产。其中,聚乙烯装置采用了国际先进的雪佛龙菲利普斯双环管淤浆工艺,这是该装置在国内的首次应用,可生产茂金属催化剂、铬催化剂或钛催化剂系列聚乙烯产品,为推进宝丰能源的产品高端化、差异化战略奠定了良好基础。
我反复强调,宝丰能源的投资重要逻辑就是制度套利,在我国的某些行业,民营企业总是能展现出相对国企更高效的管理能力和更强的盈利能力,一旦政策管制放松,堪称降维打击,煤化工行业也具备这一属性。高端出货当然是好事,也算一种验证,跟踪后续能不能放量,占营收的比重会不会慢慢提高上来。
股价这周创出上市以来新高,不意外,也没有多大的惊喜感,毕竟市场里每天创新高的还有很多。前两天翻笔记,又温习了闫海进老师曾经说过的一段话,有纲领性的指导意义,分享出来,内容如下:
什么是为股东创造价值?过去的教科书可能有无数说法。增长只是一个方面,更重要的是保持生意的高回报率!无论存量资产还是新投入的资产,都要保持较高的ROIC。同时,要保证整个生意能够大量的收回现金,这些现金要么并购,要么回购股份,要么分红。其实企业就是这么简单一回事,莫要被故事和情怀弄复杂了,最后得不偿失。任何长期的牛股(市值可以稳定在更高级别,涨上去能站住不过山车)都是上述特点。
上周五暴跌,这周二公司就出了回购方案,但总体还是太弱势了,业务能见度和聚焦度都不如以上三家,基本面分析起来难有抓手,暴跌起来容易让人手足无措,举棋不定。但是有跟踪价值,算是二类标的吧,慢慢看。
$宝丰能源(SH600989)$ $春秋航空(SH601021)$ $豪悦护理(SH605009)$
豪悦,宝丰都是我的重仓股