合集越厚，行业越容易见顶。其实大家都是资本周期的一部分，聪明人也难以抽出身外。一方面我观察公司和算估值，一方面这些人性信号，也是估值以外的重要一环，就是时间维度的价值，这是整个行业用信息差赚钱，而我又没有这个优势，想出来的办法。没办法，生存环境艰难，毕竟主要自己眼界能力差太多了，公司质量也差太多了，客户的久期也没有你想的那么长。

2024/03/25：kweb 2020/09+3Y=2023/09, 大消费 2020/11+3Y=2023/11。差不多了。CXO和半导体、碳中和，2024/09，还需要等待，当下CXO出现了净现金股，是第一步信号，2022/11左右 Kweb当时也出现了好几个净现金股。

顶部大报告，底部大裁员。

我用5年平均线做参考，股价2倍5年均线基本就逐步卖出，越涨越卖，这种方法我基本在前两年高点卖出了大白马，碳中和个股

我刚打赏了这个帖子 ¥8，也推荐给你。戴总打赏错了啊，我抄的74大哥方便查看感谢戴总分享，两位大哥都是干货，太干了

先把下一个大报告的主题和时间预定着：主题叫AI，可能下半年三季度出。

最近一本是产业阿尔法，产业群大格局

你是懂宏大叙事和星辰大海的

今年下半年就是 AI 了
中间竟然没有出 VR，有点不敬业啊

类似的很多，例如千人大会，某人成功后出的价值，腾讯成功后出的腾讯传