「高利率影响下美国经济多个领域呈现放缓迹象，第一季度个人消费支出增幅被下修至1.5%，5月份二手房签约量指数意外跌至纪录低点，企业设备订单创年内最大降幅，出口下滑导致商品贸易逆差扩大。截至6月15日当周持续申领失业救济人数升至2021年底以来最高水平，增至184万人，暗示失业者寻找工作耗费的时间有所延长。首次申领失业救济人数小幅下降，至23.3万人。」
隔夜要点
l 美国股市周四收盘基本持平，纳斯达克指数小幅上涨。美国公债收益率小幅下降，此前的经济数据显示经济活动继续放缓，但幅度不大。美元兑多数货币下跌，受累于美国经济数据趋软。油价收高，中东和欧洲的地缘政治压力增大，市场担心全球原油供应受扰，但美国原油和汽油库存意外增加抑制了油价涨幅。黄金三天来首次上涨，市场注意力转向拟于周五公布的美国经济数据。伦铜微跌。$恒生指数(HKHSI)$
国际新闻
l 高利率影响下美国经济多个领域呈现放缓迹象，第一季度个人消费支出增幅被下修至1.5%，5月份二手房签约量指数意外跌至纪录低点，企业设备订单创年内最大降幅，出口下滑导致商品贸易逆差扩大。
l 截至6月15日当周持续申领失业救济人数升至2021年底以来最高水平，增至184万人，暗示失业者寻找工作耗费的时间有所延长。首次申领失业救济人数小幅下降，至23.3万人。
l 亚特兰大联储行长重申，今年第四季度预计会降息一次，通胀率明年或更晚一点将降至2%。
l 路透：日本央行据悉就减少债券购买计划对债市参与者进行调查，询问它们对减少购买的范围和步伐的预期。该调查预计将成为央行7月9日至10日与债市参与者会议期间讨论的基础。
l 欧洲央行管委Kazimir表示，欧洲央行今年可能还有一次降息，通胀压力或主要来自薪资增长。
l 彭博：日本财务省据悉酝酿人事变动，最早可能在周五宣布。暂不清楚负责外汇事务的最高官员神田真人是否会被替换。
l 拜登和特朗普将于美东时间周四晚9点在亚特兰大举行电视辩论，时长90分钟，议题料将涉及边境安全、经济、中国等内容。
l 法国与德国国债收益率差升至12年新高，升至83个基点，周日将进行法国议会选举第一轮投票。德国财长表示，他可能反对欧洲央行干预法国国债下跌，因为此举或有违法律规定。
l 花旗：市场对法国议会选举过于乐观，最坏情景下法国股市恐跌两成。
l 彭博对英国民调的汇总显示，首相苏纳克领导的保守党支持率继续下滑，落后工党超20个百分点。
l 高盛分析显示，在$英伟达(NVDA)$ 短暂成为全球市值最高公司的一个月里，对冲基金前所未有地“大规模”抛售科技股。多空基金经理在获得强劲回报后已经对这些因素可能出现的回撤变得更加警惕。
l 英伟达（NVDA.US）周四重拾跌势，美光科技（MU.US）公布弱于预期的业绩展望后，AI产品需求前景成为了多空争论焦点。
大中华新闻
l 中国央行金融稳定局微信发文称，要有序压降重点领域金融风险，果断处置“明天系”、“华信系”、海航集团等资产负债规模大的高风险企业集团。
l 标普确认中国主权信用评级为A+，维持中国评级展望“稳定”，中国财政部称这是对中国宏观经济增长韧性和发展前景的认可。
l 中国前国防部长李尚福及其前任魏凤和受到开除党籍处分，二人被指涉嫌收受巨额钱款、对抗组织审查。国防部称，要细化涉及军队经费和资产审计事项。
l 中国“量化巨震”颠覆行业格局，由原Two Sigma Investments LP研究员高亢设立的衍复投资首次跻身中国前四大量化基金之列。
l 香港交易所将于9月2日推出每周恒生科技指数期权，交易所将会为此产品提供50%的交易费折扣。
l $远洋集团(03377)$ 在香港收到清盘呈请，表明这家有国资背景的房企债务危机正在加剧。下个聆讯日期为9月11日。
l 鸿达兴业（002002.SZ）称，因流动资金不足，无法兑付可转债回售本息。
l 彭博：在中国国家航空安全监管机构完成对关键驾驶舱部件的技术审查后，波音（BA.US）据悉获准恢复向中国航司交付787梦想客机和777货机，尚未获得向中国出口737 Max飞机的批准，不过预计将在几周内获批。
商品及外汇市场
l 彭博美元指数基本持平，市场翘首等待周五公布的美国通胀数据。瑞典克朗跌幅居前，因央行发布的前瞻指引偏鸽派。衡量美元兑G10货币表现的彭博美元即期汇率指数基本持平，报1,271.4。
l WTI仍在窄幅区间内波动，交易员将目光投向2025年合约。
l 金价从上一交易日触及的逾两周低位上涨逾1%，因美元走软，市场焦点转向关键的美国通胀数据，以寻找有关美联储政策路径的线索。
l 铜价创下两个多月来最低，原因是多头进一步结清仓位，库存持续上升，而头号金属消费国中国的需求依然低迷。
财报和经济数据焦点
l 美国5月核心PCE物价指数年率（前值：2.80%，预测值：2.60%）
l 美国6月密歇根大学消费者信心指数终值（前值：65.6，预测值：65.8）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow