「衍生品收入基金的资产管理规模（AUM）现已达到2000亿美元 | MSCI台湾指数与英伟达（Nvidia）之间的相关性上升」
市场亮点
l 周一，香港、中国、澳大利亚、韩国和日本的市场均有所上涨。美国股指期货变化不大。WTI（西德克萨斯中质原油）接近三个月低点。由于假期，英国和美国的市场休市。
l 香港恒生指数开盘上涨0.3%，报18,669.43点。汇丰控股有限公司对指数上涨贡献最大，上涨1.0%。联想集团有限公司涨幅最大，上涨5.6%。早盘交易中，82只股票中有43只上涨，35只下跌；四个板块中的两个上涨，以金融股领涨。$恒生指数(HKHSI)$
期权概况
l 金沙中国有限公司和国药控股股份有限公司是恒生指数中看跌期权与看涨期权比率分别较低和较高的股票。$金沙中国有限公司(01928)$ $国药控股(01099)$
l 小米的看涨期权未平仓合约数比20日平均值高出2.29个标准差，而香港铁路有限公司（MTR）的看涨期权未平仓合约数则比其对应的平均值高出2.51个标准差。
l 小米和美团的看涨期权和看跌期权交易活动都显著增加。
l 信义光能的看涨期权与看跌期权的交易比例约为8:1，而恒安国际集团的这一比例为4:100。
重要新闻
亚洲股市
l 中国许多AI语言模型的积极降价表明，在科技巨头争夺市场份额的战斗中尚无明显赢家，但较低的成本可能会加速消费者对AI的采用。英伟达的优异业绩为AI主题带来了新的动力，地区AI瑰宝台积电和SK海力士股价攀升至新高。
l 中国恒大新能源汽车股份在香港股价一度飙升113%，此前公司表示清算人正在与一位潜在买家谈判，该买家可能会延长新的信贷额度以支持生产。自5月17日停牌后，该股于周一复牌，创下自2014年11月18日以来的最大涨幅。
l 泡泡玛特（Pop Mart）股价在香港上涨最多3.3%，Jefferies将其目标价上调，称其IP品牌（如“Labubu”）在第二季度的强劲销售势头推动了业绩增长。分析师包括Anne Ling在报告中写道，Labubu（也称为“怪物”）不仅在中国是现象级品牌，在东南亚市场（如泰国）也同样受欢迎。中国一些从事在线零售业务的公司股价上涨，此前国务院呼吁更多支持跨境电子商务，包括在海外建设仓库。环球顶级电子商务公司上涨9.9%；赛尔万时代（Sailvan Times）上涨19%；华凯亿佰科技上涨13%；致欧家居上涨8%。
l 高盛表示，几个积极因素预计将帮助港交所（HKEX）股价进一步上涨，包括良好的交易量和旨在促进股票连接和流动性的政策举措。该券商上调了其目标价。分析师包括Gurpreet Singh Sahi在报告中写道，港交所相关的交易量在增加，包括现金市场和衍生品交易量。
美国/全球股市
l 在长假周末之前，投资者继续押注人工智能的增长潜力，美国股市在大型科技公司的带领下小幅上涨。
l 美国银行已确定了四只提供有吸引力贵金属敞口的交易所交易基金（ETF）。这些基金反映了不同分配比例的实物贵金属篮子，包括白银、黄金、钯金和铂金。该银行的研究还表明，自1945年以来，40%敞口广泛商品的投资组合每年将比40%美国国债的投资组合表现高出0.8%。
l 美国证券交易委员会（SEC）批准了一项变更，允许交易所交易基金（ETF）持有加密货币以太坊。此变更距SEC批准比特币ETF还不到六个月。消息传出后，以太坊价格最初上涨，但随后下跌2%，报3,702.11美元。
l 礼来公司将花费53亿美元提高其热销的抗肥胖药物Zepbound和糖尿病药物Mounjaro的生产能力，这是为了缓解这些受欢迎药物短缺问题的一项巨额投资。礼来公司将在新址总共投资90亿美元，这是其历史上最大的制造投资。
l 诺和诺德的药物Ozempic可以减缓慢性肾病的进展，并降低2型糖尿病患者肾衰竭、心脏病发作、中风和死亡的风险，一项长期试验的详细结果显示。该公司正竞相发现该药物对从心脏问题到骨关节炎等健康状况的其他潜在影响。
l 由于股东权利问题，挪威石油基金将对埃克森美孚投反对票。埃克森美孚今年1月起诉Arjuna Capital，试图阻止其股东提案，该提案将要求埃克森美孚进一步减少温室气体排放。
l 高盛对Grab的评级为“买入”，认为其在移动、配送和支付等高增长领域具有吸引力的估值，且其超级应用在不同区域的成功记录提供了支持。关键催化剂包括：1）关于整合的新闻流，2）印尼竞争格局的任何重大变化，3）IPO前投资者潜在股份出售的更大明确性。
l 今日策略：债券交易员在美联储利率政策方面陷入等待游戏，但很快将得到一些支持。从周三开始，自2000年代初以来首次，财政部将启动回购计划，目标是季节性和较难交易的债务。随后在6月份，美联储将开始放缓量化紧缩的步伐。
l 卖出波动率的投资者队伍每月都在壮大，衍生品收入基金的资产管理规模现已达到2000亿美元。他们每月向市场提供超过2.5亿的Vega（波动率风险），以前所未有的方式压低了波动率。
l 与此同时，MSCI台湾指数与英伟达（Nvidia）之间的相关性上升
l 中国科技公司在整体业绩平平的情况下表现突出
外汇和大宗商品今日亮点
l 油价结束了四连跌的局面。尽管美元走软，金价仍小幅下跌，因市场普遍预期利率将保持在较高水平更长时间。
l 美国国债收益率当天涨跌不一，但创下一个月来的最佳周表现，因为较高的利率似乎具有持久性。
l 由于金价本周早些时候创下新高，基金经理们对黄金的看涨情绪达到了四年多来的最高水平。
在日本，因日本央行行长周一表示央行将谨慎行动，以将通胀预期锚定在2%，日元兑美元略有走强。日元在每美元157日元左右波动，市场预期今年日本央行可能再次加息。
文章来源：Goldhorse Capital Extramile