$中国银行(03988)$ 2023年股东应享税后利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。2023年PPOP达到4,012亿元，年增3.7%。
期内利息收入及非利息收入都有增长，比同业理想。
2023年集团实现净利息收入4,665.45亿元，同比增长1.58%。集团净息差为1.59%，同比下降16个基点，但息差降幅相对同业较小。
2023年集团实现非利息收入1,575.93亿元，同比增长23.9%，在营业收入中的占比为25.25%，年增3.6个百分点。
第四季PPOP年增长2.3%。
期内非利息收入增长抵销利息收入跌幅。
总体而言，中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率为8%，适合收息之用。
凯基证券分析员：谭美琪