国网能源研究院日前发布《2023中国电力供需分析报告》，预计全国全社会用电量约为9.25万亿千瓦时，按年增加7%左右。随着内地经济全面复常，带动社会用电量增加，尤其可再生能源发获政策扶持，具增长潜力。$华润电力(00836)$ 由传统火电业务，逐步转型至可再生能源。集团计划今年新增风电和光伏项目并网容量目标为7,000兆瓦，而十四五期间，集团目标新增4,000万千瓦可再生能源装机，届时可再生能源装机占比超过50%。
今年首三个月，集团的附属电厂售电量4,680.7万兆瓦时，按年增加1.9%，其中，附属风电场售电量按年上升20.9%至1,020.3万兆瓦时；附属光伏电站售电量增加26.3%至39.9万兆瓦时。单计今年3月份，集团的附属电厂售电量1,641.2万兆瓦时，按年增加7.6%，其中，附属风电场售电量按年下跌2.7%至352.8万兆瓦时；附属光伏电站售电量增加24.7%至15.8万兆瓦时。
2022年度，集团营业额1,033.5亿元，按年增加14.3%，纯利升2.29倍至70.42亿元。期内，可再生能源业务核心利润贡献为86.45亿元，而火电业务核心亏损收窄至25.82亿元。另外，集团建议分拆华润新能源在内地上市。分拆公司为集团公司全资附属公司，其目前主要在中国境内投资、开发、运营和管理风电场及光伏电站。建议分拆完成后，集团将继续通过分拆公司集团开展风电和光伏发电业务，并将继续被纳入公司合并报表范围。市场预期有关分拆，将带来一次性收益。
集团拟派末期息每股0.376元，连同中期息0.21元，全年共派0.586元，派息率为40%。走势上，昨日呈「大阳烛」重上10天和20天线，MACD熊转牛差距，STC%K线续走高于%D线，宜候低16.7元以下吸纳，中在线望21元，不跌穿15.3元续持有。
金利丰证券研究部经理 黄智慧
笔者为证监会持牌人士，本人并无持有上述股份