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个人不成熟观点,正在思考中:
就事论事:浓香竞争太激烈,五粮液酒在浓香中并没有一枝独秀,牛市时携品牌优势可以涨价,熊市时,其它酒厂优质浓香酒相对较低价位的优势显示出来了,用高端请客的人会有这样的逻辑(俺猜的,大家不必当真):价位最高的是茅台,最重要场合用茅台,用第一。其它场合,假如不用第一的话,用第二、第三、第四也没什么区别。假如是我,要喝浓香的话,为什么不喝“舍得酒”呢?
兼论白酒:
1、价格下滑时,茅台抗击打能力最强,
2、现在营收指标比利润指标更重要,
3、茅台“年份”提价,会不会是为了稳定普茅的价格?后续动作会不会在酒厂大建储藏平台让大家买茅台实物酒投资,可以不提货,放在酒厂里,届时,公司可回购,客户可交易?
4、腰部发力可以平滑高端下滑,
5、新产品开发将来可以平滑业绩----如洋河的红酒,
6、“塑化剂”这个虚拟风暴过后,产生了真的风暴的效果,(俺不信白酒塑化剂)
7、所有风暴过后,茅台将一骑绝尘,
8、现在的估值,反映了多少的不良预期呢?
9、我对白酒估值没有银行地产那样悲观------因为有好的现金流、基本无贷款、存货越放越好......
10、舆论对白酒很凶,大家很怕,所以,我,也必须得怕。因为群众的意识---无论对实物酒或白酒股的恐惧不是一下子可以扭转的。
11、对大盘、对资金面也怕,
12、......
13、所以,昨天买的少量白酒股,今天一开盘就已清仓。
研究过银基的报表,准备写个东西,一直没时间。
先说一下额的判断吧。应该是它大量被大股东截留挪用的应收账款收不回来,计提了大的坏账导致的亏损。
真是应了那句“山雨欲来风满楼”啊,业绩高增长时充斥着一片片叫好声,市场一旦出现利空,各种反对的声音都来了;茅台、五粮液当年200~300元市场价相互追赶的时期,难道不存在价格倒挂的现象吗?茅台从百元一路涨到现在的1500元,难道说都是先提高市场价后提价出厂价?显然不是这样的,提价一定是出厂价提高伴随市场价同步提高,消费者的逐渐接受,提价的核心是市场的供求关系,所以始终要让市场处于饥饿的状态。茅台、五粮液都是优秀企业,目前的A股市场缺少的不是别的,而是诸位的信心,对中国未来的信心!
[疑问]经销商亏损?这个很奇怪,与酒企行业数据反向
飞刀不能接啊,聪明钱总是提前走人了。