回复@evestor: 拍拍贷的平均放贷期限是9.4个月，所以可以认为，2017年年底之前的借款已经结算完毕。那么，2017年年底之前收取的风险保证金，其实已经全部是净利润了。而实际上，拍拍贷的做法是非常保守的，为了应对未来可能存在的爆雷潮风险，2017年年底之前的风险保证金余额中，大约有10个亿，现在仍然在招商银行存管的风险保证金的资金池里，没有转为净利润。//@evestor:回复@Dddd1111:确实，可以调整拨备。如果拍拍贷拨备覆盖率明显过高，则可释放不少利润。

放贷期限我看了一下，2018年平均和四季度相比 很平稳，假定2019年也维持基本不变。如果期限延长，应该对来自机构资金部分产生的净利润有些影响，会增加。