$诺邦股份(SH603238)$ 诺邦股份今天出了中报，2 020年上半年公司实现营业收入88,196万元，较上年同期增长72.83%，实现归属于上市公司股东净利润12,211万元，较上年同期增长209.71%。每股收益1.02元。整个财报个人觉得还是非常不错的，并且公司也具有一定的成长性，但是净利润相比我的预期是低了，时间比较紧，挑重点内容的讲几点
一.财务简评
首先，套了一下财务模型，核心财务指标如下：
首先讲利润，整体净利润首次半年度就过亿，一季度净利创新高，二季度再创新高，单季净利就是环比高增长，但是二季度净利润居然输给了新上市的金春股份，我就有点费解了，这个部分不及我的预期，但是应该超过了很多机构的预期，后面再说明。
毛利率/净利率相关指标也是相比去年大幅度提升
现金流回付款部分，也比较建康，应收款占营收24%，应付款占营收36%，相互抵消公司也在上下游的现金流是也是赚的
整体财报还行，就是净利润相较而言，比我预期的要少了几千万，其他没有特别的问题~
二、股东变化是亮点
1.股东户数只有6874户，相比一季度11200户，大幅度下降近40%，筹码非常集中
2.机构大幅度加仓，十大流通股东全为机构，占比78%，且社保基金开始入驻，表示基金机构也持续看好
三.利润究竟是否算超预期呢？
业务相关的部分还没有分析的还不是很深入，仅仅从财务相关的数据来看，这份半年报我也觉得不及预期，但是在机构的眼中应该是超预期的，怎么说呢？
我们来看看机构的预测数据：
8/7 开源证券发布业绩预估，预计2020年营收15亿，净利2.1亿
8/7 广发证券发布业绩预估，预计2020年营收14亿，净利1.8786亿
6/30 国金证券发布业绩预估，预计2020年营收15.5亿，净利1.8亿
以半年报的成绩来看，一季度营收3.38亿，净利润4900万；二季度营收5.43亿，净利润7300万。
按这个业绩预估，第三季度与第四季保持第二季的业绩零增长来看，全年预计营收19亿，净利2.6亿，这个成绩就超出机构预期的
就算假设第三季/第四季业绩下滑10%，全年业绩也有2.5亿，相比机构预测最高2.1亿（开源证券）也是超预期的。
四.超预期不一定会大涨，有可能是坑？
简单说明一下诺邦这支票的成长经历，四次大幅度拉升，四次大幅度回撤：
1.年初从最低点16.75起涨到最高点48.5，最大涨幅289%
2.最狠的主力洗盘手法，拉升了四次，涨幅分别是90%，53%，63%，70%；也分别回撤了四次，跌幅分别是53%，46%，25%，31%，这洗盘手法真的挺凶狠
3.最惨的一季报发布的当天，一个业绩超预期的业绩报告换来的是当天跌停，三天跌去18%的惨烈
4.今年在支票上能赚钱的散户，要么是真爱粉，要么就心态真的非常优秀，能挺过这么极致的过山车。
中报虽然亮点有一些，但是这份报告却不敢保证明天一定会大涨，一定会涨停，这支主力高度控盘的票由于前面和几次猛烈的洗盘，已经不知道主力把自己的成本打得有多低，不知道是不是会再现一次一季报的惨状，目前与一季报有个不同点是是前期已经洗盘了一个月，而一季报发布前已经有一波高达63%的涨幅了！
短线究竟会有什么走势，还是要看明天的市场给答案，但是中长期还是持续看好！
可以对标金美股份与中顺洁~~
个人仓位也已足够，坐等看戏~~
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