巴菲特 市赚率 投资方法,试用在 交通 行业经过验证还是挺准的。
1、去年A股 交通 市赚率 pe/roe 普遍小于1,去年普遍涨得不错。今年pe/roe几乎等于1了,说明PE估值不便宜了,今年普遍A股涨得少了。
2、港股的交通行业,这2年涨得特别好,安徽皖通高速公路 在去年涨40%基础上,今年又涨了39%。而我更看好的 四川成渝高速公路 在去年涨50%基础上,今年涨了63%更好。
而通过业务分析,觉得 越秀交通基建 增速不错,PE、pb最低的,但是此股 ROE只有6%左右,导致 pe/roe 几乎等到1了,估值就不便宜,今年没怎么涨了。
3、根据市赚率 pe/roe 算,港股中 四川成渝高速公路、安徽皖通高速公路 (在A股也表现优秀)、深圳高速公路股份、江苏宁沪高速公路 4只股票都小于1,还有20-30%涨幅了。特别是深圳高速公路股份 pe/roe 更小了。
巴菲特是著名的投资者,他对于PE(市盈率)和ROE(净资产收益率)的论述主要集中在以下几个方面:
市赚率(PR):巴菲特认为,高ROE的企业应该给予相应的高PE估值,但同时要有安全边际。市赚率(PR)是市盈率(PE)除以净资产收益率(ROE),当PR等于1时,可以认为是合理估值;PR大于1时可能高估,小于1时可能低估。
ROE的重要性:巴菲特强调ROE的重要性,因为长期来看,复利只与ROE有关。他和芒格都认为,时间拉长后,两只股票的投资复利与它们的ROE相差不多。
投资案例分析:巴菲特的很多投资案例符合市赚率标准,例如喜诗糖果、可口可乐、中国石油、苹果公司等。通过这些案例分析,可以发现巴菲特在投资时会考虑市赚率。
修正系数:针对分红率不同的公司,巴菲特提出了修正市赚率的概念,根据股利支付率的不同,对市赚率进行调整,以更准确地评估公司的价值。------- 分红进行修改
投资策略:巴菲特的投资策略包括在市场低估时买入,高估时卖出。他通过市赚率来判断股票的估值状态,并据此制定买卖策略。
长期持有高质量公司:巴菲特认为,应该长期持有那些具有高ROE的高质量公司,因为这些公司能够持续创造价值。
PE和ROE的关系:巴菲特认为,在PE和ROE两个数字差不多的时候,公司的估值相对合理。例如,如果一家公司的PE是20倍,而它的ROE也是20%,那么这家公司的估值可能就比较合理。
巴菲特的这些论述和策略,为投资者提供了一种评估公司价值和制定投资决策的方法。通过市赚率的计算和分析,投资者可以更好地理解公司的盈利能力和市场估值,从而做出更明智的投资选择。