二、 4月初第二次写电力分析文章,发现年报或一季报提前预报一些个股,上涨不错。前期涨得多高股息、成长性不足的 2只核电及福能电力、内蒙华电等涨不动或下跌几个点。区域性的电力公司 建投能源、湖北能源 涨幅排在前5名中。
1、核电 估值 比较高,特别是成长性不足,导致涨不动甚至下跌,由原来涨幅前5名挤到6名以下。
2、近期煤炭价格一直阴跌,特别是市场预期价格还有下跌空间,煤炭价格下跌,最有利就是 火电 为主的电力公司,像 浙能电力、皖能电力、湖北能源(年报业绩大增,主因煤炭价格跌);
3、区域性电力股异军突起: 涨幅排前10名有,有 建投能源(河北电力)、湖北能源、浙能电力、皖能电力、福能电力 5家区域性公司,是值得关注变化。这5只相对大V及机构研究得不多,反而涨得很不错。
浙能电力、皖能电力、福能电力 3只股票 本身23年业绩很好,估值相对比较低,加上经济强省,涨幅排前可以理解。
湖北能源 水电 业绩占比高,去年水电不好是受境外鲁水电站枯水期货市场电价大幅上涨,导致外购电成本增长。今年一季度来水偏丰、煤价下降、光伏发量大增43%(加组件价格下降),是值得关注投资的标。$湖北能源(SZ000883)$
建投能源 能涨这么多,是没有想到的。估值也不便宜。
年报、一季报业绩出来后,哪些股票会涨得更好些? 按上面逻辑分析,个人觉得具备如下条件,会涨得更好。
1、区域性经济增长强劲的省电力,火电或水电占比大,弹性会比较大,为主力军。如 湖北能源、浙能电力、皖能电力。而 深圳能源、广州发展、粤电力 几家在广东参入竟争,竟争格局不好。
2、火电占比高的全国龙头电力公司为中军,如 华润电力、华能国际、华电国际 等;
3、水电、核电 稳健业绩为守军,虽然弹性没有经济强小电力好,但中长期稳定,不受煤炭、新能源设备涨价波动。是大资金、中长期价格投资者 首选。像我持有 $国投电力(SH600886)$ 6个月时间,股性感觉就很好,波动小,掌握价格区间,跌多时做一下T,盈利还是不错的。长江电力 如跌到24以下价格,也是可建仓的。
年报、一季报业绩出来后,电力股是否按如上逻辑推理条件来进行涨幅的呢?
今年为止电力行业个股是普涨,基本上没有下跌的,说明行业景气度高,极容易投资
40家主流的电力公司没有一家是跌的,极像前几年的煤炭行情了,涨10%以上占了 72.5%.
其中涨30%以上有如下8家:
湖北能源、浙能电力、皖能电力、申能股份(上海发电占1/3多)、华电国际 涨幅排在前10名内是意料中的。
赣能股份(江西省电力龙头),一直都没怎么关注。今天大概了解一下,近期大涨主要因年报、一季报业绩爆增,主因 2023年公司扩建的火电丰城电厂第7号和8号机组开始正常商运,火力发电量因此增加、另外,燃煤成本有所下降。
中国广核,近期又涨起来,这个没有想到,4月初做电力统计总结时,觉得应该守军的,估值合适,成长性10-15%左右不足,一季报业绩利润增速只有3.38%, 真的没想到又会涨这么好。
目前为止,今年涨幅前20名电力股票,有哪些明显规律可循呢?根据这些规律,为下一步投资做依据。
1、市盈率普遍较低,范围在8-15之间
其中 申能股份、华电国际、华能国际、陕西能源、淮河能源 PE在9左右,华能国际 最低在8左右了。
2、第一季报净利润增速极高
除了 中国广核 、国投电力 这2只核电、水电外,一季报利润增速都超过50%以上,
不少增速超过100%以上。国投电力 在水电中今年是涨得最好的,主因还是年报、一季报业绩增速超过20%以上。
其中 上海电力 一季报增速达到89%,今年只涨了8.6%,后续是否有补涨空间呢?22、23年及24年一季报业绩都非常突出的,个人觉得后续补涨可能性比较在,如中报业绩一如既望好的话。
精彩讨论
mavk-张05-02 09:10年报、一季报业绩出来后,哪些股票会涨得更好些? 按上面逻辑分析,个人觉得具备如下条件,会涨得更好。
1、区域性经济增长强劲的省电力,火电或水电占比大,弹性会比较大,为主力军。如 湖北能源、浙能电力、皖能电力。而 深圳能源、广州发展、粤电力 几家在广东参入竟争,竟争格局不好。
2、火电占比高的全国龙头电力公司为中军,如 华润电力、华能国际、华电国际等;
3、水电、核电 稳健业绩为守军,虽然弹性没有经济强小电力好,但中长期稳定,不受煤炭、新能源设备涨价波动。是大资金、中长期价格投资者 首选。像我持有 网页链接{$国投电力(SH600886)$} 6个月时间,股性感觉就很好,波动小,掌握价格区间,跌多时做一下T,盈利还是不错的。长江电力如跌到24以下价格,也是可建仓的。
七星烟05-03 07:05陕西能源最好,自有煤炭,煤电一体化,小神华
快乐的bobby05-02 09:44淮河能源是火电里的成长股,25年还有两个大电厂投产注入,还有母公司整个电力资产注入的期待性。
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年报、一季报业绩出来后,哪些股票会涨得更好些? 按上面逻辑分析,个人觉得具备如下条件,会涨得更好。
1、区域性经济增长强劲的省电力,火电或水电占比大,弹性会比较大,为主力军。如 湖北能源、浙能电力、皖能电力。而 深圳能源、广州发展、粤电力 几家在广东参入竟争,竟争格局不好。
2、火电占比高的全国龙头电力公司为中军,如 华润电力、华能国际、华电国际等;
3、水电、核电 稳健业绩为守军,虽然弹性没有经济强小电力好,但中长期稳定,不受煤炭、新能源设备涨价波动。是大资金、中长期价格投资者 首选。像我持有 网页链接{$国投电力(SH600886)$} 6个月时间,股性感觉就很好,波动小,掌握价格区间,跌多时做一下T,盈利还是不错的。长江电力如跌到24以下价格,也是可建仓的。
淮河能源是火电里的成长股,25年还有两个大电厂投产注入,还有母公司整个电力资产注入的期待性。
谢谢分享,就是不清楚火电这种盈利是否具有持续性,如果具有持续性,那么火电的估值确实大幅提升