近几年，利率不断下行，目前各大银行的活期存款利率基本在0.2%，定期存款，1年期的1.45%，5年期的也才2%。
也就是说，10万存款，如果存1年定期，一年后拿到的利息是：
10万×1.45%×1年=1450元
这个收益确实稳，但似乎也没有太多的期待。
“存银行，不如买银行”
银行利率低，但银行股息率可不低。特别今年开始，高分红、高股息率的银行开启豪华涨势。
整个银行板块涨幅已超过21%（数据来源choice，截止2024.5.21），在申万31个行业板块种排第一。同期，沪深300涨幅为7.19%。
数据来源：choice 截至20240521
01
银行板块表现强劲，可能有以下几个原因：
第一，在新“国九条”倡导下，高分红企业成为了资金的香饽饽，而银行股长期以来都是分红大户。从近几年分红比例来看，国有银行分红比例普遍不低于30%，头部城商行的分红比例也都在30%左右。
数据来源：wind
第二、随着各类金融产品打破刚兑，2023 年无风险利率开始系统性低于银行股息率，比如，工农中建四大行的最新股息率分别为：工商银行5.55%、农业银行5.07%、中国银行5.17%、建设银行5.45%，远高于十年期国债2.36%的收益率。
印证前面说的，“存银行，不如买银行”。
第三、现阶段，房地产市场处于下行周期，已过红利投资期，不再是投资首选。现在市场上，能够提供中等收益且波动性较低的稳定资产是比较少的。
银行算得上是稳定资产的代表，从国内外银行股的表现看，投资价值是显而易见的。由于之前市场主要担忧地产风险对于银行业的影响，加之前两年被大盘拖累，不少银行股也出现不同程度的下跌。
但随着国家在地产端政策频出，要保障地产行业平稳发展的决心可见一斑，银行端资产风险逐步下降。
02
伴随着银行股的上涨，机构资金成大户买家。
首先是号称聪明资金的北向资金。今年一季度，北向资金流入银行板块251.6亿元，为所有板块之首。42家A股上市银行中有31家获得了北向资金的净买入。
其中，招商银行、工商银行、兴业银行区间净买入额均超30亿元，位居银行板块前三。
除了外资外，不少银行的大股东们也在一季度拿出真金白银增持了自家公司。
比如，苏州银行的第一大股东苏州国际发展集团有限公司在2024年2月增持了苏州银行的股份，持股比例从9.60%提升至11.82%。
又比如，光大银行第一大股东增持光大银行0.64亿股，持股比例上调0.25%，而且光大集团后续还计划在12个月内以集中竞价等合法合规方式继续增持，累计增持总金额不少于4亿元，不超过8亿元。
此外，民生银行、北京银行、中信银行、齐鲁银行等等多家上市大股东也选择了出手。
另外，公募基金也频频加仓银行板块。
截止24年一季度末，公募基金在银行板块的配置市值为381亿元人民币，占到了公募基金总持仓的2.4%，与2023年Q4相比，这一比例上升了0.51个百分点。
数据来源：wind
具体来说，招商银行和国有银行仍然是公募资金的心头好，招行断崖式领先，持有基金数量达到了193家，持股总市值超过93亿。
数据来源：wind
此外，也有些明星基金加大银行重仓比例。
比如，丘栋荣的“中庚价值灵动”，该产品在今年一季度大幅增持宁波银行（持有646万股），成为该基金第一大重仓股。
丘栋荣在“中庚价值灵动”2024年一季报中更是提出，金融板块中的银行，估值定价被长期因素极端压制，尤其板块中历史基本面最优的银行估值相对绝对位置双低，选择变得更容易。
再有，唐晓斌和杨冬共同管理的“广发多因子混合”，也表现出了对银行板块的偏好，在今年一季度大幅加仓苏州银行，成为了产品第三大重仓，同样位列前十大重仓的还有杭州银行。与此同时，广发多因子产品也成为了苏州银行的前十大流通股东。
03
我们普通投资人，如果想上车“银行”该如何选择？
1、如果你对银行股足够了解，可以选择持股。
2、如果你对持股并没那么熟悉，时间精力上也很难照顾得到，不妨看看“中证银行指数（399986）”。
这是一只All in银行的指数，由中证指数公司在2013月发布。截止最新统计，“中证银行指数”前十大权重股占比合计达到64.08%，包含了招商银行、兴业银行、交通银行等龙头标的。
2004年12月31号基日以来，该指数上涨达536.57%，年化收益超10%，远高于沪深300。
数据来源：choice 截至20240530
目前跟踪该指数的基金公司有12家，大多为有实力的老牌基金公司。单ETF有9只，其中“银行ETF基金（512700）”成立时间最早，2017年6月28日成立以来，截止到现在，近7年，年化收益达到5.75%。
今年以来，“银行ETF基金（512700）”涨幅也是超过20%。
写在最后：
1、银行是很多投资大家所青睐的，比如巴菲特，持有富国银行30余年，这也是他最为成功的投资案例之一。
2、在国内，除了上述一季度加仓的中庚丘栋荣，广发唐晓斌、杨冬等。我们熟知的张坤、朱少醒也都是银行大户。
3、作为可以压仓底的股票，我们买银行，主要图安心，图稳健、图回撤小，用时间换空间，从中获得收益。这个行业并不会像科技、新能源这些高成长性的板块，能在短期内获得快速的回报，与此同时，你同样也得具备强大的风险承受能力，高位回落的速度也同样惊人。
4、事实上，中证银行指数20年5倍的收益，也不低了，中间需要穿越好几轮牛熊呢。同样，就拿“银行ETF基金（512700）”来说，即使在熊市，比如2021年7月，高位下行，整个核心资产大幅杀估值的时候，该指数复权单位净值最大跌幅也仅有-10.45%。
5、最后做个小小的风险提示，今年以来银行涨得不少，短期也存在回调风险。但长期来说，银行作为高分红、高股息的代表，至少我相信它会持续、稳定带来收益的。
风险提示：文中所提基金及股票仅作分析参考，不构成任何投资买卖建议。购买基金前请根据自身预期收益和风险承受能力做判断，请认真阅读基金合同，基金投资有风险，入市需谨慎。
文/青妍