我猜，美光业绩发布后的暴跌，是因为前面几个明星股赌业绩，买涨的人赚得太多了，所以这一次庄家大机构来玩个特别一点的，耍阴招。
之前的甲骨文，博通，adobe，每一个都业绩后暴涨15%，这让所有人都存在着幻想，认为AI芯片这么繁荣，离不开内存，离不开美光，而美光也刚刚因为前面一年的大幅亏损，最近几个月的业绩才慢慢好转，于是他们认为美光也一样能暴涨，全看涨。
人人都想赌美光从这个高景气度之下超预期，于是，美光的看涨期权（6月28日的末日期权）的隐含波动率炒到了190%左右，算了一下，平价的期权，溢价约6%，即，如果进行期权双买的人，即同时买入收盘价142元的看跌期权和看涨期权的人，是需要美光的股价涨跌12%左右，他们才能够盈利，因此算出，市场预计美光的股价是涨跌12%级别。
为了让这些人都输，所以机构耍了一次阴招，这次又说是超预期（看看之前股价涨多少？），但普通人根本不知道这个所谓的超预期是如何定义，美光这样的业绩，配得上1年涨2倍吗？个人觉得是不配的，因为美光这类，根本上就是苦逼的行业，随随便便就能够产能过剩，也极容易就会有其他的竞争对手出现。业绩要涨多少才能够配得上它过去1年多涨200%？而之前是亏损，要盈多久才能够弥补之前的亏损？这些问题真的很难让人得到满意的答案。
人人都说它的业绩将来会如何好如何好，的确是很容易让人追买，造成股价上涨的，每天新闻满天飞，说得天下无敌一样。
但是机构耍阴招了，说是下一季度的业绩展望比预期中要差，所以股价就要暴跌，散户如何反抗都没用，机构拿的钱可能也不是他的，他想让它跌，它就得跌。
如果这一个美光业绩展望负面的说法成立的话，那就代表着英伟达等芯片股票的业绩展望非常美好的说法并不成立。因为芯片股当中的股票，都是同命运的，CPU卖得好，内存也不会卖得太差，一整套系统不可能说某一个组件景气繁荣销售高，另一个组件却说产能极度过剩。它们之间都会有默契度，所以涨跌的方向是高度一致。
因此可以推算，它们之间肯定是有些人在撤谎，是评价美光的人在撤谎，还是评价英伟达，台积电，博通等人在撤谎？
如果评价美光的人说的是真话，那就代表着这个AI芯片的需求顶峰很快就要到来（比预期的时间要早），芯片股的业绩增速将快速下降，再降几个报告期，就可能增速持平，然后开始倒退。那再过一到二个季度，就开始看到业绩下滑的预测。
尽管现在还想着如何提价，但提价也是一个“自保”的过程，就是趁行业高景气度时，想抢回多点现金，以备下一次的衰退，不然，如果它的现金储备不足，将来突然间景气度消失了，但钱没有，那麻烦就更大了。加价也是一个筛选对手的过程，让没钱付款的企业早就衰退，退出竞争。
或者直接点说：加价行为，就是他们是想在行业高景气周期结束前多抢点钱，也就是觉得将来钱没那么好赚，现在好赚就趁有机会多抢点，也暗示着不久的将来会转到低景气度，得为下一轮周期筹备，以这个半导体行业的公司的周期特性来看，这个下一轮周期，可能就是一年，前后加起来就是3年，所以接下来几个月，就是逃命的季度。
当然了，这是纯粹个人猜测，不构成任何建议。长远来看，也是看好半导体的，美光这类，如果跌到100以下，也是可以买点的，但这类制造业，PB超过3，我都觉得是泡沫。硬说它是高科技吧？那它为何能在上一个财年亏损呢？所以，觉得它们也不是很靠谱的，在不靠谱的预计中，得考虑安全边际，得打一下折，而不是如此高的pb和pe。
如果说它们的业绩全都没有问题，那美光大跌就是意味着整个市场的资金面出现问题，为保某些股票，就必须放弃某些股票，而美光就是他们放弃的那个，那问题就更严重了，代表着整个炒半导体的资金出现了“顶格”，该买的资金已经买完了，失去了增量，迟早就可能会有人退出，一旦有人退出，那就是见顶了。
