04-10 12:58
这个对比很有意义
江苏银行的资产端极具优势,现在可以说在所有银行中,江苏银行资产端(结构)是最优秀的。
江苏银行负债端,一直是处在拖后腿的状态,如果打分的话,也就60分刚合格。
好在从今年开始,江苏银行的负债成本会大幅下降。江苏银行存款结构中固定存款比重偏高,而连续四次的存款利率大幅下调,对江苏银行是最为有利的。
从股份行负债成本倒数第一,到这几年比负债差的银行强一点,再到接近中位数,再到今年要优于中位数,这几年都在进步,只是进步得有点慢。
同样的,我们看非标也是一样,我们现在看到占比不低,但是今年已经不是股份行最高了,这个比例是从比其他最高银行还高出一倍开始压降的。
同样的,科技,零售也在花大力气搞,我相信也会越来越好,这必然会带来负债成本从根本上解决过高的问题。
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我们投资银行不是看他现在有多强,而是看他将来是不是越来越强。现在的强弱市场已经给了对应的估值。
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我们都希望: 资产越来越稳,负债相对来说越来越低,资产投放能力越来越强。
$兴业银行(SH601166)$
这个对比很有意义
江苏银行的资产端极具优势,现在可以说在所有银行中,江苏银行资产端(结构)是最优秀的。
江苏银行负债端,一直是处在拖后腿的状态,如果打分的话,也就60分刚合格。
好在从今年开始,江苏银行的负债成本会大幅下降。江苏银行存款结构中固定存款比重偏高,而连续四次的存款利率大幅下调,对江苏银行是最为有利的。
江苏银行负债成本下降快、在转股后可放款规模增长快!一季度项目储备多、比同期增长20%、不愁没项目投放、没有了可转债的利息支出、降低了优先股的利率!
目前存款定期化,存款利率会持续下降,对于兴业这样的资产端擅长的银行利好,会缩小它与其他优秀银行的差距,从而估值提升
负债高收益高想想都是谁付的高息,客群一样不一样,平安银行走的也是这条路
江苏等银行利差高是接了很多诸如蚂蚁百度字节美团的20%左右的高利率消费贷
资产端和负债端同样重要。