$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ $龙大肉食(SZ002726)$ 

1、最近猪肉行业品种跌幅普遍较大，从杀逻辑、杀业绩、杀估值（情绪）等层面来看，目前处于杀估值的层面，后期会进入到杀业绩、杀逻辑（猪肉价格明显下降），毕竟白羽鸡已经开始杀了；

2、不过就短期而言，新希望杀跌已经超30%、牧原股份也有20%、龙大肉食是超40%，在猪肉价格没有明显骤降的形势下，估值下杀预计将告一段落，猪肉股的反弹值得注意；

3、尤其值得关注的是龙大肉食，因为龙大本身主营是做屠宰的，一般而言，生猪出栏价格波动要大而市场中的猪肉价格则波动要小，也就是说生猪出栏可能价格下降快而猪肉价格还在高位，这种情况有利于屠宰行业找到价差。所以，在猪肉下行周期一般都是屠宰行业的黄金时期，龙大肉食主营就是屠宰，所以，从逻辑角度看，龙大肉食是错杀的。

4、与龙大同类的还有双汇发展，尤其值得关注。