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回复@将道: 短期会提升利润,但10亿就是个天花板。你所谈的动作其实在过去10年来尝试过多次(裁员、外包、行业化都是传统保留项目了)。并不是现在才想到。
1、裁员意味大项目投入资源不足。
2、外包在削减人员成本同时,减少了面对客户的机会,意味失去对客户的控制权,未来的利润最大的服务蛋糕就会流失。
3、专业化团队其实是个伪概念,难道过去20多年就很不专业,换下组织就变专业了。
这一切都是基于挤出利润,是术不是道,一旦今年效果不明显,可以肯定明年有要反过来。
根本说,软件公司没利润说明产品力(软件和实施)较差,缺乏明显高于其他竞争对手的特点,只能极度内卷。不提高或聚焦产品力,不缩短战线集中兵力,是没有变优秀的可能。//@将道:回复@大海拥抱蓝天8pd:1、当时是寄希望向公有云转型,从项目回款模式变为每年收租模式。目前看来已经证伪,除了小公司,中大型企业是不会接受核心数据公有云的。这两年下跌是希望破灭的表现。估值回归价值。
2、利润是可以减员增效恢复一些,营业收入已经接近顶点,连续几年扩张人员规模,收入的增长微乎其微已经说明了这点。
3、SAP最近在全球的裁员说明行业在未来的下滑趋势,ERP行业已经进入暮年。在企业大量引入智能制造的背景下,对数据的管理已经产生了本质变化。基于过去传统企业以岗位职能为主线的数据流程管理和规范化已经落后于设备自动化和工厂无人化的现实。
可以说连SAP也在走向衰落。
企业信息化又将进入新的战国时代,BI、DCS、供应链协同、设计制造集成各种新的系统都会替代分食过去的恐龙遗体。
引用:
2024-04-23 16:12
$用友网络(SH600588)$ $金蝶国际(00268)$ 请教两个问题:
1 用友网络,金蝶国际在20年底市值攀升到1500亿+,远超2015年的600亿+市值,当时的市场基于什么给了这么高的估值;
2 我看美股SAP也就30PE,用友网络、金蝶国际营收规模能达到多少?

全部讨论

有道理,我也分享下我的看法供参考。我是看到用友网络的技术面才来研究的,我觉得:
1 用友,金蝶营收这几年还会有一定的增长,主要是考虑信创全面替代,直至sap退出,但增速会放缓;
2增速放缓,意味新项目逐步减少,投入的成本会逐步减少,重心逐步过渡到维护,增量;
3 大型企业arr订阅持续攀升,我估算不出比例,但是应该会出现海外开拓市场的标志事件;
4在后续经营中,可能出现横向业务拓展,如服务器配置,数据改造等衍生业务。
考虑到高点下来0.2折了,且基本面已经出现改善预期,技术面似乎也有企稳的迹象,我觉得这个位置博弈率挺好的。
我打算进场试试运气。

04-24 12:55

2折,可以博一下