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$北化股份(SZ002246)$ 关于吹北化股份硝化棉的，我郑重提醒大家一下：可以博一下业绩预告，但平时不要太上头，北化硝化棉3万多吨的产能，据网传目前涨价也就一万左右，而且还有可能未涨这么多。目前市值53亿。而同样市值61亿的百川股份，tma产能在4万吨，每吨涨价从一万二已经涨到5.1万，这现成的涨价幅度远超北化股份，产能基数也略大。而且百川股份的另外主力产品异丁醛，新戊二醇等多个产品也是近月大涨价，涨价幅度在40 －50 ％左右，比较一下，谁更有优势一目了然，$上海贝岭(SH600171)$ $正丹股份(SZ300641)$

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慢而坚定-杯柄vcp
06-11 22:54

1.涨价时间和幅度。硝化棉五月下旬刚开始涨，涨3-5万预期在。tma涨了几个月了？一个价格刚刚往上走，一个准备往下
2.扩产难易度。看看今晚正丹的公告。扩产公告出来，就是卷，涨价见顶股价也可能差不多了。不排除第二产品涨价推动股价。
硝化棉没有扩产预期，也不给批。
3.负债率看看。北化股份有息负债率为0。北川50亿
4.国企&私企
5.产能。北化股份的产能3万是有折扣的，产能弹性大，可到5万吨
就一个扩产预期加高负债率，百川股份就可能被打趴下，没有壁垒的东西

火山爆
06-11 22:44

tma跌的原因是扩产，确定性短期利润，常青科技8万吨。化工企业都可以扩。硝化棉不仅不能扩产，还在削减产能，长期利润。另外硝化棉刚涨价，那个价格基本天花板了。股价一个刚开始一个见顶了。

这人没救了
06-11 22:30

确实，情况都要辩证看待。硝化棉弹性目前还是黑箱，tma很明牌，优势是国内扩产基本没什么预期。讲道理说它靠谱点走趋势慢牛更合适，等每季度业绩披露，而且也说今年防核生化会反转。

油狼
06-11 22:39

我倒是好奇军工的缺口，谁去填补了？

八度妖妖
06-12 00:13

不止3万，3万只是民用不算军用