目前来看两年内可以忽库房周期性，把猪肉当成消费品，猪企可以看做强消费股而且是刚需消费股，需要确定的是维持目前价格高位的必要条件是否发生变化，产能是否能快速放大，价格是否可以稳住或者在往上走走，首选的话还是直接产猪的，饲料等其他配套的是行业的配套，而不是猪股的核心逻辑，核心还是供需平衡，是国内生产平衡还是国际进口平衡，价格是否会因未来产量放大而下滑，那就又得总周期股的思维来估值，个人的一点见解，希望能给老柏一点思路。