问界这个事，逝者安息，但这几天观察下来，漏洞百出，各种反转，本来只是一件非常常见的车祸，但因为品牌原因，频上热搜，群发短信，还上了百度词条，成为“新中国第一起车祸”，从质疑华为到质疑中国的汽车工业，可以想象后面给舆论推波助澜的是哪些势力。
可以看出问界有点像前几年特斯拉了，大家都拿放大镜来看待，只说明一个事，一个品牌的竞争力已经到了让其他竞品害怕到要通过舆论去扼杀，但他们恰恰搞错对象了，华为虽然每次发布会都说遥遥领先，但华为是真的有核心竞争力有差异化的，这体现在每年的巨额研发费用，强大的组织管理能力和执行力。而搞研发，华为在国内还没有一家竞争对手。目前五一期间鸿蒙智行的单日订单量还在继续激增，通过这个事件能让消费者意识到要一步到位直接买高配的华为智驾也是因祸得福。
同时最近有个大新闻也是引起大家关注，大嘴卸任的事，一些小黑子说大嘴为m7事件买单被边缘化，但实际上是明升实升，大概率是手机终端这里稳定了，以后往汽车尤其是智驾化去倾斜精力，从雷军不在专注小米手机转身投入汽车，同时很多机圈的自媒体也纷纷转型新能源汽车是可以看出来，手机业务的整个格局基本稳定，而智驾化网联化汽方兴未艾，车业务目前是华为未来主要增长引擎，余承东大概率也是为fsd即将入华做准备。
任何竞争市场的商品都可以用护城河差异化等去评估发展前景，而去年理想的竞争力是“互联网营销➕增程➕冰箱彩电大沙发”，但今天以来，增城和大三件的优势已经被友商卷没了，目前主要靠降价或者变相降价维持销量，归根到底，先发优势不是优势，能被迅速模仿的不是优势，而反观蔚来是靠品牌定义，审美设计，换电优势以及长期主义打出差异化，所以当现在的换电站已经开始量产到质变的时候，叠加变相放低门槛（bass），销量也在回升。在看问界火爆的原因，第一个是靠听华为话，愿意全盘听从指挥，从组织营销公司理念上全面看齐华为，相当于科比模仿乔丹，即使未来达不到华为的那种品牌力，但也远远领先其他同行，目前你把他当成华为的车看待也没啥问题，也不排除双方以后在股权方面更深入的合作。第二个原因才是智驾，但我认为一开始问界的火爆来自全面听从华为，否则很难解释阿维塔，智界为何不出圈，而智驾的影响权重在今年会逐步提升成为问界新的购车引擎。
汽车是规模化的产业，销量越高成本越低，m9也不降价，订单反而还在增长，目前只要锚定m9的销量，一个月1.5万台左右，一年就是18万台，而这个数字只是问界m9的产能天花板，而不是销量天花板，目前目前看m9无竞品，未来bba的那些盘子在国外我不知道，在国内销量以后应该是只能看问界m9的车尾灯了，18万大概1000亿左右营收，按照m7的21%毛利保守预估（m9绝对更高，增城真的赚钱）200亿毛利。今年预估不到50-100净利润，下半年或者明年m8出来还要暴击30-47万这个区间，明年还有新的盈利增长点，以及如果其他界不行，会不会以后干脆直接造轿车，mpv？
后面问界还有牌没打，m8，以及非凡大师版，还有ads3.0今年是与友商竞争力差距最低的一年。
汽车这个事我更相信智能化是未来，欢迎特斯拉fsd来到对抗路
$赛力斯(SH601127)$ $理想汽车(LI)$ $蔚来(NIO)$
