🌟“科特估”的长期愿景——中特估是基础,加速土地财政转向要素财政;科特估是目的,实现“新质生产力”转型升级!🌟“科特估”的短期节奏——分母端:等待美联储降息周期明确启动。分子端:关注科技政策加码节奏。🌟“科特估”的投资主线——美国对华科技封锁,导致中国“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。“科特估”政策将会重塑中国“先进智造”的估值体系。【方正策略曹柳龙】