［开立医疗预计24H1软镜仍能保持较高增速］从23H2开始国内医疗器械领域受到FF影响导致行业整体业绩承压，其中采购紧迫性没那么强的彩超受到的影响要大于软镜业务线，最近有券商调研了澳华内镜，由于澳华内镜的业务线基本都是软镜产品，虽然澳华内镜受益于新品AQ300的增长，不过通过澳华内镜管理层对24H1增长符合预期的表述，预计国内24H1的软镜产品线景气度仍较高。
目前开立医疗的主打机型就是HD550与HD580，HD580无论从图像显示质量、光爆、色彩饱和度和还原度都优于HD550系列。开立医疗后续软镜新型号储备上，预计24H2-24年底推出4K软镜HD600型号，25年底-26年初推出全新软镜HD800型号，在临床软镜的4K需求方面，我觉得开立医疗管理层之前是低估了临床对4K软镜的需求，不过好在开立医疗的研发实力非常强，预计24H2-24年底推出4K软镜HD600型号，能够快速补上这部分指标需求。
经营方面：开立医疗24Q1营收仅增长1.33%，净利润方面下滑27.65%，但23H1实际是高基数：23Q1营收剔除22Q1的大标影响（22Q1援外政府项目大概1亿，23Q1剔除大标实际增长70%【高基数】；23Q1算是高基数，同时叠加24Q1的FF压力仍然存在，所以这个业绩还算是符合预期的，同样的24Q2的同比增长情况也不会太好，这方面管理层之前已经给过预期：
24年以旧换新政策直接对应采购设备的本金，相比于以往的贴息刺激力度会大很多。贴息并不能够影响到采购0和1的决策，以旧换新大概率24H2会对整个行业有一个比较明显的拉动。22年底放开促使压制比较长时间的设备采购的需求得以释放，23H1是高基数，23H2受政策影响是低基数，24H1政策影响仍持续，24H2以旧换新带来增量，对于开立医疗以及其他的医疗器械厂商来说，24H1的同比增速压力会比24H2大很多。
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