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[山东公墓管理办法重点内容记录]24年年初山东发布了公墓管理办法,这里仅对和福寿园的投资相关的内容做一些重点记录备忘:
和福寿园投资相关的主要就是经营性公墓部分,申请建立经营性公墓应当符合的条件中,值得关注的是:
墓穴小型化、墓区园林化,绿化覆盖率不低于75%,或者绿地率不低于40%;
公墓所在县(市、区)至少建成1处城市公益性安葬设施为前提;
公墓所在县(市、区)无经营性公墓,或者已建经营性公墓不能满足未来两年选择性安葬需求;
验收标准中值得关注的是:
生态(卧碑、树葬、花葬、草坪葬、艺术葬等)墓穴不低于墓穴总数的70%;
公益性墓穴数量不少于20%,且执行政府定价或者政府指导价;
总体上来说,对经营性公墓的审批还是从严的,发展方向还是园林化、小型化,目前这些方面福寿园都做得很不错,整体大的方面还是公益性墓地兜底,经营性墓地补充个性化需求,并且经营性墓地当中也得有不少于20%的公益性墓穴。
目前对于福寿园的投资来说,ZC影响预期在逐渐减弱,对福寿园投资的关注点还是要回到企业经营本身上来,目前值得关注的就是3点:
1.外延并购低于预期,未来成长性需要降低预期;
2.公司账上现金越来越多,外延并购又低于预期,分红率也才40%左右,在当下股价低迷的时机也不回购,管理层对股东回报考虑的不够;
3.生前契约是一个增长点,需要加大推广力度
关于福寿园的23H1业绩分析可以移步(网页链接)查阅,这里就不再赘述,想看福寿园往期文章的,可以后台回复"福寿园"查阅福寿园的所有历史分析文章合集
$福寿园(01448)$ $福成股份(SH600965)$

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全部讨论

量子咸鱼02-06 12:02

肯定不如上半年的

周轴肘昼02-06 11:08

H2还没出呢

量子咸鱼02-06 10:09

23H1有高基数,23H2已经恢复常态了

周轴肘昼02-06 08:51

2024能保持2023的数据就不错了,还成长

量子咸鱼02-05 09:48

远期目标

守株待兔的农夫02-05 09:30

60%分红率

量子咸鱼02-04 13:51

对于殡葬行业比较特殊,想要扩大营收,除非上海地区解除惜售,不然主要还是得靠外延扩张

见过大道不走小道02-04 13:46

并购的成长性是虚的,对股东而言来自需求的量价齐升才是真正的成长。

量子咸鱼02-04 13:44

就是成长性放缓了

量子咸鱼02-04 12:46

所以说管理层不够靠谱