港股整体估值水平比A股合理,主要是流动性溢价几乎没有
1. 國內經過前段時間對地產的整治, 初步出現可控的現象(這不代表地產可以轉穩, 我估計是有序下調)
2. 央行直接從公開市場購買國債, 可以化解城投債及地方債的風險, 另一層面可以較精準投放資金
3. 全球的AI競爭(主要是中美的摶弈), AI現在還沒有可持續的盈利模式, 基金需要衡風險, (這段時間從英偉達及商湯可以看出)
4. 以現在港股就是地板價, 以短,中,長期來看風險很低
所以我認為外資及QD都有,可能QD的比重大一些
港股整体估值水平比A股合理,主要是流动性溢价几乎没有