北京的邓 的讨论

发布于: 雪球回复:8喜欢:6
1576亿归母,应该还要扣减271亿股份酬金,归母应调整为1305亿。
其中游戏717亿,广告235亿,金融365亿。
717亿游戏*15PE+235亿广告*30PE+365亿金融*30PE+8000亿投资(打9折)=3.65万亿RMB
好像距离合理估值还有46%的上涨空间。
分红320亿港币,回购1000亿港币,股东回报为4.8%。
如果归母每年增长15%,
则合计股东回报20%。
很难找出更好的投资了。

热门回复

2023年,归母1576亿,股份酬金271亿,调整归母1305亿,
2022年,归母1156亿,股份酬金327亿,调整归母829亿,
2021年,归母1238亿,股份酬金300亿,调整归母938亿,
2020年,归母1227亿,股份酬金162亿,调整归母1065亿,
2021年,归母943亿,股份酬金123亿,调整归母820亿,
4年复合增长12.32%。
2021年和2022年,腾讯过得确实不容易。

国际资金,除非在担心RMB剧烈贬值,否则很难理解这么便宜的标的,这么好的质地,就只是跌跌跌!!!
那么问题又回来了,RMB会剧烈贬值吗?
$腾讯控股(00700)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$ $拼多多(PDD)$

是从报表里摘的,虽然这部分没花钱,但是实实在在的摊薄了股东权益。当公司回购股份的时候,这部分股权是要花钱的。这不是一次性费用,每年都在发生。

我是觉得好公司,增长好,价格低,不合理,除非国际资金认为有汇率问题。高开低走说明国际资金确实在担心什么。

贬值肯定会,不过不会剧烈吧

股份酬金是不是太多了了一点

市场好像和您的看法有些不同,高开低走收场。

用RMB投资是没有问题的,用港币买的话,还要面对RMB汇率波动的风险,不愿意。