反正半导体那几个龙头，我觉得差不多要见阶段大顶了。特斯拉、宁德时代，同样的剧本，预期打得太满了，仿佛全世界的钱都要被这几家公司赚走一样。当然啦，泡沫不言顶，我完全可能错。我能做的只是自己不参与，如果有像样的回调，就像特斯拉一样，我再往里冲

是真没这认知，我曾经还是半导体从业，那时候妥妥的周期行业，低谷期苦逼得很。产品差异化非常小，谁家芯片都差不多，重资产普通利润。甚至就现在我对ai短期的落地场景也没有想到有什么很颠覆性的，模糊的认为有点像2000年科网泡沫的状态，一旦流动性退出立马崩盘。当然，二三十年后ai肯定能改变一部分世界。另外我甚至对全世界大体的和平能不能长期维持五十年都持怀疑态度。

我认为更有线性关系的，可能是一些其他的行为数据，比如你交易的次数可能比认知水平，更能影响你的投资回报。

可以做个统计调查，投资回报很好量化，认知水平难以量化但可以大致以学历来做proxy，比如高中毕业设为认知1分，community college毕业为2，一般大学为3，藤校为4，一般大学硕士毕业为5，藤硕为6，以此类推吧。只能说找代理，量化无法特别严谨。然后你做一个回归分析，我很怀疑两者有什么显著的相关性，如果要我猜，就是拟合优度r2很低，散点图就像霰弹枪打得一样。

我坚信在股市里你赚或亏的都是认知驱动的。

认知变现需要几方面的深度认知，1，对企业认知，行业周期，公司周期（初创，成长，爆发成长，衰落），公司竞争力！2，股市牛熊周期，板块牛熊周期

得看你信不信命，如果我们真的能够回到过去或者穿越到未来就会知道，一切皆有定数，我们活着只是为了拆开每个人自己的“盲盒”！其实里面它究竟有多复杂有多少东西，这些早就“定”好了

这个是买算力的其中一个因素。但这个其实未必是最主力的因素，因为当年就是怎么说呢，还是很多人并不是很认可，当然也是因为不懂这种区块链技术，有些人认为区块链技术很重要，有前景，有些人认为这东西可能就只是一个，唉，应该怎么说呢，现在这个小秘书搞得我都不会说话了
我当年是觉得这东西算是一个利好，但是我不把它当做一个非常重要的利好，因为我也是不懂区块链。毕竟区块链白皮书都没看过，我估计我也看不懂。我只把它当做一个辅助性的利好，一个拓展性的应用领域。

大部分人肯定不是，我个人觉得啊，真正懂一个企业的可能性很低，看不到全面性，有很多的偶然性，只能说是胜率和概率的一个平衡，什么估值不会输，什么企业不会倒，未来的发展可预测性有几成

看完sora，该买美光了

有那水平不早就发达了吗？然后天天来雪球消遣大家