$马应龙(SH600993)$ 掌握biotech核心科技!
$云顶新耀-B(01952)$ 创新药第一龙头股0.9PB的云顶新耀5款全球最好新药超百亿销售50亿利润20倍上涨空间!
云顶新耀未来5年盈利预测,到2028年有望实现50亿左右净利润;
创新药单药的毛利基本都是90%左右,净利润率50%左右,单款新药获批后单药的临床等研发费用就不需要再投入后续只有市场费用,像已经获批的易拉环素和肾病药已经不用再做临床了,不考虑新增引入新的创新药云顶每年研发费用按照10亿计算;23年2款24年2款25年1款合计5款新药全部获批;这些药都是国外先行获批再国内走流程5款新药获批几乎都是百分百的确定,按照获批后3年左右达到销售峰值计算。
2024年会有2款新药收入,有望达到10亿左右也要去B,参考康方生物收入10亿市值达到400亿港元。
2025年会有4款新药销售,其中易拉环素和肾病药两个新药进医保会爆发性增长,收入有望达到20-30亿,有望实现卖药利润10-15亿,再减去10亿研发费用,报表有望实现1-5亿利润。
2026年会有5款新药销售,4款新药进入医保,收入继续翻倍50亿左右,有望实现卖药利润25亿,再减去10亿研发费用,报表有望实现15亿利润。
2027年依然是5款新药收入,并5款新药都进入医保,易拉环素和肾病药等4款有望接近或达到销售峰值80-100亿,有望实现卖药利润40-50亿,再减去10亿研发费用,报表有望实现30-40亿利润。
2028年5款新药全部达到销售峰值115亿,有望实现卖药利润57.5亿,再减去10亿研发费用,报表有望实现47.5亿利润。
以上不考虑新增新药,但是以云顶的眼光和新药的成功率,后面资金充沛肯定可以再多引入几款重磅管线,还有像自研肾病药和mRNA狂犬疫苗肿瘤疫苗等等潜力也是巨大的,这些都不考虑,只看最确定百分百能获批的5款新药。
等市值达到200亿云顶新耀也可以回科创板再融几十亿,再引入5款以上重磅新药,还可以进一步打开成长空间!
创新药就是十年前的互联网,五年前的新能源汽车和光伏,会跑出一批10倍股,20倍股,50倍,低估值小市值新药重磅的还会有100倍股。
按照现在对云顶的认知底部50倍空间涨到300港元1000亿港元市值,以上预测决定了继续陪着云顶新耀3-5年以上,做时间的朋友!$港股创新药ETF(SH513120)$ $腾讯控股(00700)$
最看好的是百济神州、和黄医药、金斯瑞生物(传奇),启明医疗,这几个有共同点,就是出海成功。百济神州和传奇生物已经得到验证,百济神州把研发BIC的药卖到全球,同时也把国内研发的好药(BD)卖到全球。传奇的cart已经不用说了。和黄医药把呋喹替尼这么一个三线结直肠癌适应症授权给武田,首付款4亿美金。海外市场空间约60亿美金以上,关键看武田能抢多少市场份额。和黄医药的呋喹替尼二线胃癌已经NDA,昨天跟信迪利的联合的子宫内膜癌获得突破性疗法,而赛沃替尼的市场远远也没打开。SHP2靶点迎难而上,总体和黄医药给予投资者很多惊喜。启明医疗是爱恨交加,但是启明医疗的战略眼光和全球化是其他TAVR厂家不具备的,而且启明医疗现在是两个产品TAVR和TPVR,而明年还有liwen和二尖瓣夹子,cardiovalve的三尖瓣置换全球临床入组超40例,今年入组超100例,目前国际化销售额和国际化临床也是国内几家不具备的。$百济神州-U(SH688235)$ $和黄医药(00013)$ $启明医疗-B(02500)$
$康宁杰瑞制药-B(09966)$ ,$腾盛博药-B(02137)$ ,未来的双抗ADC和乙肝龙头,黄建平都投了,欢迎达哥来救我们,
$Moderna(MRNA)$ 【非投资建议】“他们最新的癌症疫苗💉,每一剂必须针对具体病人个性化设计(每个人的癌症细胞变异都是不同的,而且还多到几十种),一次要针对 30 多种 DNA ,这种精准个性化大计算量博弈的方法,感觉才是医学的终极未来。像按开关一样搞定任何疑难杂症可能并不存在,博弈对抗可能才会是现实和常态,让我想起了诺兰的电影《信条》,它告诉你,我们看到的宏观抽象的现实也是无数次在进行的博奕聚合出来的。” 网页链接
A股,港股的生物医药公司,没有一个值得去投的,没有一个能长期持有的,我选A股,港股之外的$礼来(LLY)$ $诺和诺德(NVO)$