长期资产配置的口诀，无非就是七个字，一选二配三长持。用数学语言就是，用户收益=选品收益（alpha）+ 配置收益（beta）+交易磨损（X）。这类似于我在介绍已故资产配置巨师David Swensen“资产配置+证券选择+市场择时”三要素的理论，大家也知道，基本上资产配置就决定了你投资表现的绝大部分，而市场择时，一般就是给你拖后腿的猪队友，寻常是负收益。
我们投资的时候往往在最不应该用力的地方却铆足了心血、时间、智慧和力气，而这个最不该用力的地方就是市场择时旋转跳跃我闭着眼。
古话说得好，it's not about timing the market, but about time in the market.
比如用支付宝的用户里，持有多个金选基金的用户比不持有金选基金的用户，后者收益率低23%；单吊一个基金的用户比股债多元化配置的用户，波动率高45%；交易频次高的比交易频次低的用户，收益降低4%。这都是数据分析告诉你的真实。所以你要多元化配置，长期持有，不要择时。
道理都懂，执行不易。让理财分来帮你。
根据“选品配置长期持有”这个三角，蚂蚁财富会如何给打这个理财分？权重肯定不能都在你的收益上，因为短期收益往往仅取决于运气。权重应该多分配在投资行为上。比如理财分，权重就有配置、选品和长期持有，这里面考察的更细的投资行为有11个，比如选品、灵活现金、人生保障、 投资增值、持有时间、定投行为、纪律性地持有 、不频繁交易等。随着模型的进一步发展，会有更多behavioral finance的元素被纳入整个打分模型之中。
所以比如你是一个有多元化资产组合、有灵活周转现金、有定投习惯，并且长期持有多元化的基金组合，无视波动穿越牛熊不一惊一乍，那么你投资行为就表现出很强的成熟度，而相应你的理财分就会高。理财分reward正确、分散、长期的投资理念。当然分数高低并不重要，重要的是我认为你如斯行事，长期收益会有不错的表现。重要的是最后能赚到钱，又不用因为反复赌博而最终还给市场（比如许多在币圈暴富又被币圈暴富的赌友）。
在分数上，基本上600分就是个槛，分数到了600分以上用户理财行为，会相较于600分以下用户明显要成熟健康，他们的三角形更均衡，从数据分析上来讲收益也更好。我也问了蚂蚁财富一个问题，理财分高有没有其他福利——诸如芝麻信用分数，高了后，那么贷款享受低利息，使用支付宝的许多服务不用押金等等，提高幸福感；如果我的理财分够高，是不是买葛兰的基金，各种费用能低一点？当然现在尚未实现，我认为未来并不是没有可能；因为基金公司，也希望自己的用户是长期持有而不一惊一乍的成熟玩家。当然现在会有其他的一些吃喝玩乐相关的权益。
好那么问题来了： 你的理财分，是多少分？
