硅谷银行倒闭的反思：为何美国监管坐视“如此期限错配”发生网页链接

熟悉2008年金融危机的读者可能会发现，硅谷银行拿到的，是和当时遭遇挤兑的北岩银行、哈里法克斯银行等大型商业银行一样的剧本。
一句话总结硅谷银行的的崩溃：将储户的短期存款（一笔随时都可以被提走的钱），投资于长期债券如MBS和美国国债（一笔流动性较差的钱）。随着联储加息，债券走熊，大笔投资变成了未实现亏损，迫使它向市场融资。捕捉到危险信号的储户在恐慌中一天取走420亿美元，引发流动性危机。
讽刺的是，就在不到一个月前，硅谷银行还登上了《福布斯》杂志“2023美国百大银行”榜单，凭借出色的盈利能力名列加州第5位、美国第20位。硅谷银行遵守了监管机构的所有要求，一向以运营稳健著称，它的投资组合里都是传统意义上最安全的资产。但风险依然爆发了。

那么问题来了，同样的危机为什么会发生第二次？监管机构眼里的优等生是怎么爆雷的？