转一个哈 $宁德时代(SZ300750)$

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不负责任的自媒体太多，并且现在中文互联网想找到原文也非常难，就是一个信息茧房。我来还原美国那个通胀法案以及对锂电的真正影响：

1、没有什么禁止中国的说法，只是要本土化，其中2023年电池要50%本土化，关键材料40%本土化。2029年这个数字是100%和80%。而且如果没有达到上面的要求只是不享受补贴而不是直接禁止。

2、宁德赴美建厂这件事肯定是有麻烦了，而且这还是刚跟福特签了大合同的情况下。但是麻烦的点不在于去不了美国建厂，这事和汽车厂建一个合资公司就能解决，LG就是这么做的。真正难的是关键材料也要本土化，比如璞泰来、容百、恩捷这些也要配合在美国或者美国贸易友好的国家建厂，而且他们的上游一直到锂矿maybe也要，所以这个牵一发动全身，这事怎么解决肯定没这么快，所以宁德赴美建厂就搁置了，不是说像华为那样被禁了。

3、这事肯定是有备而来针对中国供应链而扶持美国听话的日韩、澳洲供应链。所以唯一的破局点还是电池的技术，就是安全性和续航真正能够吊打日韩的供应商。去年LG的软包就因为安全性而大量召回，所以只要我们的电池技术能够一直领先，市场和消费者会用脚投票，事实上特斯拉和福特如果不是因为zz因素都愿意跟宁德这些合作。

4、不影响特斯拉在上海的工厂，只是美国本土市场，但中国锂电一直以来在美国的收入占比很小，以前就各种受限，现在无非是放在台面上说明白了，影响的是估值和终局的逻辑。

5、那个法案8月就有了，和芯片不一样。光伏和锂电还是不敢下死手，因为中国供应链优势太大了，其实那个方案也有光伏部分，但全球找不到中国光伏替代者，所以光伏股价像没事儿一样，锂电好歹有LG和松下这些理论上的备胎，所以股价走势也不一样，所以实力才是王道啊！

6、全球商业竞争不亚于战争，非常残酷。锂电光伏甚至还有cxo是我们花了几代人数年的积累好不容易走出去能攻城略地的产业链，现在唱空新能源仿佛都成了zz正确，要知道连这点优势都保不住的话也不可能有牛市，投资从来就是国运。