$臻镭科技(SH688270)$ 之前提过一嘴这公司，然后就一直推送我首页，原来是最近有个v持续在吹这个票。咋说呢，这公司确实有点技术，但也没必要吹到天下独此一家，所谓的ADC这些数模转换芯片射频芯片啥的其实并不稀罕，成都华微，国博电子（55所）都有在做，关键人家还是国家队，真真正正占据了市场最大份额的，咱国家最重大的航天项目也确确实实是人家在做的。很多在臻镭山顶站岗的朋友就是相信了所谓的一个载荷里面大部分价值量都是臻镭的，计算器敲得太响了，然后业绩一次又一次的打脸。至于吹所谓的三维堆叠，这玩意就是个封装技术，其实也不稀罕，振华风光一直都有在做三维堆叠，拥有国内最新最顶级的高可靠封测线。而且风光才是真正的信号链和电源管理龙头，招股书说的，“产品最全，性能最优”。关键是，风光持续稳定盈利，目前估值才20pe，而业绩还在亏损的臻镭，估值已经100pe了。吹票不是不可以，但也不能罔顾基本面吹得漫无边际，否则就有找人接盘的嫌疑了。最后提一下，臻镭和铖昌这两兄弟其实很难的，首先，这两年业绩是有压力的，一季报已见端倪，因为咱们的卫星发射要到2026年才会上规模的。其次这市场也不是这两家独占的，国家队才占了大头，国博电子（55所）和13所的射频和T/R组件技术水平是碾压式的，人家只是低调而已。$铖昌科技(SZ001270)$