推荐益方生物的,可能存在误区。
假定,艾力斯今年伏美替尼30亿(极大可能),利润12亿(按7亿+、3亿推理计算),40%的纯税后利润。
假定,贝福替尼今年也30亿(能达到的可能性几乎没有),益方生物10%分得,3亿,这3亿按净利润算,不考虑税,也只是艾力斯的1/4,艾力斯今天市值280亿,益方生物这个药最多也就是70亿,这还是在极端情况下取得的。
而根据正常推算,贝福替尼今年能到10亿的话,那就是超预期了,贝达药业就的飞起来。70亿*(1/3),再补点税,头脑清醒的情况下,今年的益方生物,在可对比艾力斯的情况下,就值20亿。
同样的,D-1553也授权出去了。价值一般。
因此,益方生物现在56亿的市值,相比艾力斯来说,根本没有低估一说。