发布于: | 雪球 | 回复:11 | 喜欢:3 |
今年煤价的底部大概率比去年高,跌穿800可能性不大。虽然钢铁和水泥行业用煤需求不振,但全社会用电量增速还是很不错的。变数在于厄尔尼诺气候,目前23年年中开始的厄尔尼诺气候正在迅速消退,按照往年的规律,厄尔尼诺的次年(也就是今年),全国范围内容易出现极端热浪天气,但长江流域容易出现极端降雨,最典型的就是98年大洪水。如果今年夏季长江流域降水远超预期,水电大发会压低火电利用小时数。
这些气侯带来的影响也就是居民用电,而居民用电在全社会用电的占比较小,因此关注的重点应该是工商业用电,而这又和经济复苏有关,所以气侯这东西不值得太多关注。[抱拳]
珠三角往年3月下旬不开空调晚上没法睡觉,今年4月底晚上睡觉居然不用开空调。广东区域北江东江流域降雨大,水量直接排入大海,发不了电。不知道四川云南等水电大省今年的降雨情况如何?
煤价是否跌穿800,难预测!但从目前的气温来看,电煤需求不行,这两天疆煤铁路运费下调、俄罗斯取消煤炭出口关税,种种迹象都预示着煤价要上涨远离800很困难。我判断煤炭供大于求的中期趋势(今年内)已经形成。