我的初步想法是这样的，找那些预期收益20%的股票做成一个股票池。然后根据技术图形去选择介入时机。比如可以这样:
1.找利润复合增速10%，PE10的公司；
2.利润复合增速20%，PE20-30的公司；
3.利润复合增速30-50%，PE50-60倍的公司；
4.再可以配置一部分5倍PE，未来利润基本上能维持或者微增的。
这些不同增速以及估值的公司代表了不同的风格，价值或者成长，能够互补。长期持有，配合低调仓率的择时。
那么，今天我来简单分析海螺水泥。目前PE7.5，预期未来复合增速6%以上。基本上符合我的要求。
一.财务风险
900亿现金及类现金资产，53亿长短期借债，应收78亿，350亿经营现金流。看不到太大风险。
二.护城河
水泥行业是资源型行业，需要有矿山才能造出水泥，海螺和中建材等水泥巨头，早期布局了大量矿山，成本极低。报表是没有体现这种资源垄断优势的。环保压力，导致整个水泥行业几乎无新增产能，目前政策框架下，只能做产能置换。
三.其他因素
未来最大的增量业务也许就是骨料，很可能再造一个水泥。另外，还有一个关键因素就是未来的水泥需求和价格，最大的争议也在这里。这个我说不好，交给大家去判断。$海螺水泥(SH600585)$ $中国建材(03323)$
四.我的持仓动态