过去的一个月，我整理并分享了华尔街最重要的威科夫理论交易专家孟洪涛老师所编写的部分解盘...
下面和大家分享下
当你准备扣动扳机下单的时候，你想过此时是风险最低的时候吗？我们都知道风险最低的时刻是买了就立刻上涨，在我们平时操作当中，如何才能找到这种进场时机呢？
假如一个男孩要越过一个小溪，他肯定要找个小溪窄一点和水流缓一点的位置跳过去，在准备跳跃之前，他要先退几步，然后一段助跑，最后跃过小溪。在消耗了很大能力跳过去之后，他需要短暂的休息再继续向前走。
——威科夫交易员经常使用的一个交易工具：跳跃小溪方法（JOC）
我们把这个比喻和市场结合起来。小溪充满着大量的卖单（供应），这些卖单对价格的上涨有很大的阻力。价格要想继续上涨，必须跃过这个充满卖单的小溪。首先要找到一个供应薄弱的地方，并经过短暂回调，然后越过阻力。在回调过程中可能出现强反弹或者震仓，我们可以在那里进场。
▲☞捕捉风险最低的进场点
市场的吸收行为发生在阻力位置，我们之所以称某个价位为阻力，是因为在那个价格附近有很多卖单等着出手。当价格涨到这里并形成窄幅盘整的时候，我们要能识别出市场是怎么对付这些卖单的。如果有大资金愿意接盘，说明主力还期待更高的价格，导致上涨行为继续。相反，如果没人理会这些卖单，或者说这些卖单的数量超过了接盘者的能力，市场会出现反转。
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☞什么是市场的吸收行为
华尔街有一种说法：强势上涨市场进入一段沉闷阶段的时候，不要卖。
根据我们测试，我发现到顶有两种方式。第一是抢购高潮，第二就是进入沉闷期（需求耗尽）。无论那种情况出现，我首先要考虑出逃。但是并不是马上行动，而是结合市场的背景和其他市场行为来确认我的怀疑，如果有足够的证据告诉我出货，无论周围有什么样的传言，我都会毫不犹豫开始卖出。
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☞建立自己的交易计划，学会用智慧交易
从供求关系角度讲，阻力位无非是大量卖单聚集的地方，它不是简单的一个价位而是一个地区。
阻力区有水平阻力区和轨道阻力区，这里我们主要讨论水平阻力区。水平阻力区的确定方法之一是：在卖盘占主导地位的背景下，垂直供应柱的顶部是重要阻力区，因为在那个价位出现过剩的卖盘，这些过剩的卖盘导致价格垂直下跌。
这种阻力区有三个功能：
第一个是出场点，如果价格恢复到这个阻力区的时候，一种可能就是大量 卖盘把价格压下去。第二是进场点，在价格恢复过程中，如果需求足够大并吸收了阻力区的所有卖盘，需求开始控制市场，我们可以在小幅回落中买入。第三个功能就是它提供了做空机会。
▲☞阻力区的确定
市场是由一群超级有钱的机构(简称CM)操控的，而CM的操控意图都显示在价格变化当中。如果我们的分析偏离了价格，而去依赖各种技术指标和几何图形，我们就无法跟踪CM行为和意图，就会导致操作错误，沦为被CM操纵的公众。
我们可以通过价格去分析机构的意图，每当价格有剧烈变化的时候，CM肯定有所企图，为的就是把公众的情绪推向极端，使得公众在极端情绪的控制下，身不由己地采取情绪化行为。比如说，牛市中制造暴涨行情就是由CM一手炮制，目的就是勾起公众的贪婪，导致抢购高潮出现。然而CM却站在卖方的位置偷偷出货。
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☞识破机构利用价格制造的假象
聪明钱是谁不重要，重要的是他们能读懂主力机构的意图，并利用这些信息在市场上处于不败之地。
这些因素包括：
突破或者价格快速上涨会让公众兴奋，价格急跌会让他们恐慌；公众对利好消息无法拒绝，这类消息对他们的判断和操作有重大影响，特别是专家的解读是自己愿意听到的时候，他们会更加兴奋，而这些好消息往往成为主力左右公众情绪的工具；公众缺乏耐心而且非常容易气馁，看到长阳或者突破就匆忙进场。他们认为价格就应该涨，原因是他们买了，这是本身的情绪在作怪。
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☞如何成为聪明钱
震荡区是威科夫理论的重要组成部分，震荡区英文是TradingRange，简称TR。
在威科夫理论中，趋势是由大大小小的TR组成的，大型TR的底部是吸筹区，顶部是派发区。在短线交易中，我们经常看到小型TR，很多公众看到密集长时间盘整就很不耐烦，不去理它，但是这种小型TR正是暴露主力机构下一步意图的关键。从细节上分析TR中供求关系和主力机构的意图可以让我们提前知道TR结束后的方向。
衡量TR内部供需双方的力度主要在这几个方面：顶部和底部的供求关系，TR内部有否SOW（强供应）或者SOS（强需求）。
☞震荡区的市场行为细节，关注成交量
在趋势线突破之前，通过价格的上涨幅度可以判断出趋势停止的信号。
在牛市中，需求的持续主导地位使价格上涨，价格出现回落是正常的价格行为，是因为上涨中遇到了一定压力，这种压力来自于临时的供应扩大现象，或者说价格的上涨遇到了供应。一旦这些短暂的供应不再持续，需求必须恢复原有的力度才能使价格持续上涨。如果恢复上涨的力度很小，说明需求没有恢复价格回落前的那种力度，导致趋势的节奏变缓。这种现象出现之后，我们应该密切关注接下来的供求关系，如果供应持续增加，而需求持续疲软，市场变盘的可能性增大。
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☞趋势衡量的办法
上升趋势中，需求大于供应，表现在上坡的成交量递增，下坡的成交量递减；以及上坡价格的步伐更轻松，下坡的步伐不顺利。例如AC和CB相比，价格上涨的步伐显然更容易些，同时成交量处于递增状态，这是因为买方更积极主动，并且上涨吸引了更多的买家。相反，下跌之所以步履蹒跚，是因为供应的持续时间短，而且数量不多，上升趋势中的回调来自于短线公众的获利行为，而不是大资金的抛售行为。同理，我们比较BD和DZ，也会发现需求大于供应，市场处于平稳上升趋势中。
目前的市场背景中供应占主导地位，接下来需求的表现决定着上升趋势完全终止。EF的50%位置是个界限，我们观察价格恢能否恢复到50%之上，如果没有，而且成交量递减，说明需求耗尽，我们可以进场做空。还有一种情况是价格回到E的价位，成交量急剧扩大，但是价格突破Ｅ之后立刻停止上涨，说明买方的努力没有得到结果，反而遇到了更多的供应（大资金继续高抛），这种情况下，我们需要看到卖单的跟随（价格出现大幅带量下跌），然后在无力反弹（需求耗尽）中进场做空。如果市场要恢复牛市，我们必须等价格大幅高于E点之后，在回落中考虑进场做多，前提是回落的过程中成交量和价格波动必须小。
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☞趋势的判断工具案例
无专业，
不炒股！
今天先和大家分享到这里，有做股票的朋友，可以加关注，或者留言相互探讨！