$软通动力(SZ301236)$ 首先软通技术形态是很不错的，但逻辑上看了软通几份研报没有理解错的话炒作重点两个：收购的同方计算机和鸿蒙欧拉的生态。先说同方这个信创产品似乎占比是大头，毛利和增量远不如高新的AI服务器：鸿蒙和欧拉更偏向炒AIPC，但美帝禁算力卡没有禁微软吧，AIPC似乎没有国产替代的逻辑，AI手机更是认可度更高。不知道理解错没，软通还有啥硬的逻辑补充一下，我觉得软通含华为量这么多叠加次新属性，能有个比较硬的逻辑炒起来不比高新发展弱。
顺便说一下周末吹得比较国产算力，无非券商那个高新会议小作文和运营商加大国产替代份额的消息还有英伟达那个H20的，周末都吹爆了。我一直说股票收益都来自预期差，算力二月份上来到现在是赚钱效应最好的板块，实际上一路上来炒作的逻辑本来就是国产替代，我理解现在只算是兑现阶段，大众都能认知的时候进去只是一场高风险的博弈。$高新发展(SZ000628)$ $工业富联(SH601138)$