发布于: 雪球转发:3回复:6喜欢:4
姑且,白酒是那种未来增速特别确定(包括上限)的行业和公司,但PE55这种人为挖出来的大坑,还要前仆后继的往里面跳,就是祖师爷说的那种贪婪了。
引用:
2020-12-17 14:03
来看看五粮液
过去7年,2012-2019,利润从99亿-174亿,利润复合增速8.3%,按照这个增速,高于估值中枢(姑且PE25),要用10年来还债!
过去10年,2009-2019,利润从32-174亿,利润复合增速18%,按照这个增速,高于估值中枢(姑且PE25),要用5年来还债!
体量越大,增速越快?这大概是...

全部讨论

价值博士2020-12-18 09:58

吐槽也没啥用,看表演就行了

高盛之道2020-12-18 09:13

100倍的酱油没人吐槽了?

BenYe20192020-12-17 17:10

讨论已被 TC-NW 删除

BenYe20192020-12-17 17:08

祖师爷也说了要看生意模式……比如地产,拿地上游就一个卖家,还得大家竞拍来抢,下游如果是好地块,被限价,如果不是,面临同质化竞争。地产的大发展时期是人口红利需求爆发,现在老龄化需求逐步萎缩,光看到北上广深抢房子有啥用,即便买的好,也就是赚一次性的钱,能持续吗,不能,而且随着时间,好地越来越少,这个生意越来越难,楼主很会算数,但是光算数没用。

superkoma2020-12-17 16:56

都兴奋地很厉害。

Echo_Sun2020-12-17 16:22

雪球还一大把还说什么明年估值还能+50%,忽悠韭菜接盘的大V。