人家说不上来,你就别问了
(2)抄大道的作业:去年4月大道对阿里巴巴的股价有了卖put的想法,去年四季度更是真金白银买入了不少阿里的股份,就像大道自己说的,要说阿里,芒格不一定比他更了解。我相信大道对商业模式和阿里企业文化的判断(让天下没有难做的生意),第二条理由也是这么随意。
(3)对阿里财报的粗略评估:23年全年业绩有稳定向好的迹象,粗略估计阿里巴巴目前的净资产(除去负债)有大约7000亿(保守估计),目前阿里巴巴的市值约为13500亿,以23年1604亿的主营业务净利润测算,市盈率约为(13500-7000)/1604=4.05。假设阿里巴巴后续的营收净利润没有增长,这个市盈率是不是也低的离谱了些,何况电商、云业务等还有转好成长的可能性,市净率现在也不过仅有1.3左右。
如上三点所分析,我个人是有计划建仓,长期来看,安全边际较高,后续也会再做更详细的分析文章,边建仓边学习了解,和公司共成长,“让天下没有难做的生意”。
现在PDD规模也大了,以前抢阿里10%,PDD能增长100%。现在抢10%,自身增长可能也就10%。想象空间不一样了。
何况现在对面也清醒一点了,没那么好抢了。
阿里现在剩下的品牌市场,PDD抢起来难度比白牌市场大多了。就算抢来了,还有被抖音再抢去的可能。
靠国内市场抢来抢去,肯定匹配不上PDD一直以来的增长率的。
你以为芒格的阿里仓位在Daily journey上?芒格在Daily journey基本没什么仓位的,主要是义务帮忙。芒格在阿里的仓位主要在芒格家族基金上,他说买了不少,但外面看不到他具体买了多少
烟蒂就是食之无味,弃之可惜的阶段,等它真的又变成了香饽饽,也许也不是现在的这个价值。强敌环饲是事实,但对企业的管理和企业价值观方面,对阿里还是有信心,如果以5-10年的投资期限来做企业投资,我愿意投阿里。不在当下,而是展望未来。
拼多多的低价路线把各产业链的成本压缩到极致,按照阿里的电商规模,效仿靠近甚至超越我觉得也不是并不可能,拼多多并没有坚不可摧的护城河,拼的还是管理,阿里也不会轻易倒下。