就是把未来稳定期的净利润直接拿到今天来看估值，因为千禾的产能虽然还未全部达产，但是这是确定的事情，而且就在眼前。就比如中炬50万吨酱油卖30亿，千禾82万吨大约就卖48亿，毛利38就是18亿，净利润打个六折就是11亿左右。买股票靠的是模糊的正确，差不多就行了。当然，我的计算比较乐观，估值每个人心中都有自己的标准，按照目前的价格，翻倍的话，真实市盈率也不到30倍。前几天极值13块，就算刻舟求剑，估值也才20几倍，基本没啥风险。千禾处于全国化市场开拓期，渠道让利很厉害，但是照目前的良好趋势发展下去，稳定下来的话净利润绝不会仅有7-8个亿。