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免责声明:本文是个人日记,不构成投资建议。
文中所有观点, 仅代表个人立场,不具有任何指导作用
一、
主要的讨论度都放在地产之时,两大资产悄然新高了。
第一,美股。道琼斯指数突破40000点。
第二,大宗商品。尤其是贵金属。
于是,今天市场顺利成章,直接一波冲向了有色金属。连带着所有的资源股都动了一遍。
其中代表性的个股,紫金矿业,继续创新高。
今年我们写过很多紫金矿业的深度文章,最近的一篇是《铜本位——紫金矿业的根本性逻辑。》。
关于黄金的文章,我们的深度文章是:黄金投资的本质——大陆唯一合法的全球化配置资产。
二、
到了这个位置,我知道又有很多小伙伴会问,这个点位该不该买?
我们的答案,其实和上个月一样:
如果你是想配置,那么早买早好。如果是想博弈,紫金矿业不适合博弈。小金属的博弈性更高一些。
紫金矿业,作为一只逻辑非常清晰的大牛股,之所以很少有人拿住,最关键的原因是:大部分人都是在做博弈,而不是以铜本位的角度来思考,长期持有。
如果你把紫金当作是周期股,你一定拿不住。
但如果你能够理解到,在相当长的时间里,紫金矿业的逻辑是成长股,那么你才可能避免卖飞。
而博弈层面,其实今天的短线并不好做。多个短线指标,出现于了预警信号。尤其是今天南京化纤的天板块跌停。
三、
我一直都有和大家聊,现在短线的生态,远不如四五年前。
遥想2018年,虽然也是一个大熊市,但市场生态与现在完全不同。大部分龙头股,没有那么多套路。合力是市场的主流。
南京化纤的问题就在于,吃相非常之难看。
从一开始,大长腿阳线收集筹码。之后,在五月找一个短线的高潮期,不断的引导加速。
正常来说,第五个涨停T字板块之后,就应该制造更充分的换手,让筹码结构变的更健康。
说人话就是,底部赚钱的资金改走走。不要强行再次封板,人为制造一字板预期。就算是割韭菜,也要适当给韭菜施肥,而不要把韭菜根都给刨了。
事实上,第五个T字板之后,风险已经很大了。之后的走势,取决于这波资金是否愿意锁仓。结果第六个板还继续加速封板,今天继续一字涨停开局,那么瀑布几乎就是注定的了。
四、
对于大部分散户,甚至包括职业选手来说,排一字板都是非常危险的。
在我的短线生涯中,除非有非常强逻辑支撑的,分歧转一致的第一个一字板会考虑参与之外,我都非常排斥。
因为我非常清楚我自己散户定位,不在别人绝对优势的情况下与之做博弈。一字板就是散户最劣势的博弈。
个股方面,伊利股份发布了的回购且注销的方案:
以10亿元-20亿元回购公司股份,回购价不超过人民币41.88元/股(含)。本次回购股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。
伊利股份是我们长线组合“买在无人问津时”,持仓个股。组合的构筑逻辑,详见:如何利用A股长期的定价错误,构筑高收益的长线组合?
这个回购,其实不是说伊利的管理层有多么良心,而是一家失去了扩张欲望,现金流又很好的公司的必然。只要公司赚的是真钱,只要公司进入到了稳定期,那么一定会分红或者回购。否则,现金会极大的降低公司的ROE。这就是所谓的赚ROE的钱。
五、
总之:
1,金属板块,成为市场的绝对热点。有色金属,不是在博弈,而是在对现实的确认。对于有色和黄金,我们一直的观点都是配置,而不要过度博弈。如果真的喜欢博弈,可以考虑小金属。
2,南京化纤,今天天地板非常恶劣。产业链的事情暂且不说,单是散户排一字板这个行为,就是将自己置于危险之中。是典型的,压路机下拣硬币。
短线方面,多个指标已经开始不利。选手们需要注意风险。
作者:皑(ai)大佳
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