结论：偷鸡申购！超购倍数起来放弃申购，具体见群内公告！
先讲结论在这里我们只会简单的亮明观点，没有模棱两可。只看结论或者不想看公司分析的到此就可以结束了。接下去不需要看！
NO.019 趣致集团00917.HK.HK
2024年度第019支新股
公司是一家专注于快速消费品户外营销的中国营销服务提供商。公司开发自动贩卖机并为之配备各种模块，实现对成功开展营销活动至关重要的技术驱动互动功能，包括气味散发、动作识别及语音交互，使互动的机器营销服务成为可能。
按2023年收入计，公司是中国第四大快消品户外营销服务提供商，市场份额约为1.2%，而最大的市场参与者的市场份额为14.3%。
截至2023年12月31日，公司在中国22个城市运营7543台自动贩卖机。公司为约1400个SKU的快消品提供了营销服务，其中大部分为新品。
一、招股信息
回拨机制
二、财务简析
单位：人民币千元
财务资料显示，
2021~2023年公司收入分别为5.02亿、5.53亿、10亿，年复合增长率41.6%；
2021~2023年公司毛利分别为3.45亿、3.34亿、5.35亿；
2021~2023年公司净利分别为-1.39亿、-1.16亿、-1.36亿。
同期经调整净利分别为5232万、7816万、2亿(若不涉及上市开支、按公允价值计入损益的金融负债的公允价值亏绌等一次因素)
同期经调整PE-TTM约为30.44~36.16倍。
业务模式
公司利用线下AI互动终端吸引消费者访问并将其转化为线上平台（“趣拿”APP、微信小程序）的用户，以线上线下融合的模式向消费者推广客户品牌及产品，并获取消费者的数据和反馈。2023年，趣致集团线上平台“趣拿”的注册用户突破5000万，较2021年实现了35%的增长。
营收来源（按业务划分）
公司营收最新占比，8成以上来源于营销服务，14.3%来源于商品销售，5.4%来源于其他。
募资用途
集资所得其中约32%用于扩展自动贩卖机网络及提高市场渗透率，约13%用于优化营销服务；约15%用于提高品牌知名度；约20%用于加强技术能力及研发力度；约10%用于寻求战略联盟和收购；约10%作一般营运资金及一般企业用途。
三、综合分析
1、基石投资者，14.51%；
公司引入北方证券旗下的金利富通作为基石投资者，认购1000万美元(约7820万港元)股份，按中间价计算，占比约14.51%，禁售期6个月。
2、早期投资者；
公司于13年12月至23年6月进行9轮融资，彼时发售价较中间价折让约98.87%至40.96%，其中前期投资者包括QFUN、刘小鹰先生、QFUN Tech、上海源及致、上海源与趣及源趣三期等投资机构。禁售期180天。
3、中签率推算；
公开发行197.04万股，200股一手，甲乙组初始手数4926手，最新孖展2.25倍，预计不回拨，中签率100%。
4、保荐人历史表现
保荐人海通今年至今只有1个项目，美中嘉和，暗盘与首日都是大跌，表现不佳。
5、同行表现
今年软件行业同行有迈富时、出门问问、连连数字，2破发1上涨，表现一般。
小结：
①公司23年营收大增，毛利却下降，竞争优势不明显；
②行业准入门槛不高竞争压力大；
③保荐人海通近期表现不佳；
④基金投资人占比为14.51%；
⑤流通盘5.3亿不小；
四、操作计划
不过15倍投机申购！
附招股书地址：
P：文中观点仅代表作者基于市场信息对所作标的的思考分析，据此投资，风险自担！
此为募资初期申购决策，随着市场变化，最终定夺可能变化，申购截止日前一晚群内公告！$趣致集团(00917)$ $EDA集团控股(02505)$ $盛禾生物-B(02898)$