股票走势的箱体理论在股票技术理论中的地位极高！这个理论最先是尼古拉斯.达瓦斯在他的书《我如何在股市赚了200万》里提出来的。
尼古拉斯.达瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡回演出。他用跳舞挣来的3000美元开始了第一笔股票投资。他在18个月的时间内净赚200万美元，他这200万美元大都是通过买箱体突破赚来的。他在股市获得巨额利润后，《时代》杂志对他做了特别报道。本书出版后立即得到读者的响应，在短短8周里就销售了近近20万册。估计约有100万名读者看过这本书。这本尽收眼底的影响太大，以致于美国股票交易所不得不修改有关止损卖单的规则。
那么什么是股票箱体？
股票箱体——就是把股票的高点做顶、低点做底，在一个涨跌的周期里画成一个方形的箱，这就是股票箱（其实圆弧形、三角形、平台都是箱形的一种特殊形式）。
箱体整理——指股票在箱体内运动时，在触到顶部区域（或箱体的高位区）附近即回落，触到底部区域（或箱体的底部区域）附近即反弹。最高点的连线平行与最低点的连续，形状象一个长方形，故称之箱体整理。
箱体整理说明多空双方力量均衡，两方都在找突破方向，此时大部分股票走势向上向下突破都没有定论，但有些股票走势在突破前还是有迹可寻的。大部分的箱体突破往往意味着一波大行情。
01 箱体理论的主要内容有以下几点：
1、股价总是有一个明确的上涨或下跌趋势，这个趋势一旦确立就会持续。股价总是沿着这一趋势展开一系列波动，波动的范围就是箱体。
2、没有波动，股价就不活跃。因此，股价一定要在箱体的上轨和下轨之间来回震荡才是好股。
3、股价突破箱体上轨进入另一个高位箱体时就买入，跌破箱体下轨进入另一个低位箱体时就抛出，止损位设在箱体下轨低一点的位置，并与箱体下轨一起同步上提。例如股价运行在45-50元的箱体，止损位设立在44.5元。
4、股价突破原有箱体后无法形成新箱体的时候抛出股票。
5、由于股价不断震荡上行，就形成一个叠一个的金字塔形箱体。在有效突破原有箱体进入另一个新箱体的时候买入，在金字塔形态开始翻转向下时抛出股票。
从以上的几个要点可以看出，箱体理论是基于“市场行为包涵一切信息”和“价格沿着趋势运动”这两大假设上提出的。
趋势线理论和箱体理论的比较——验证一箱趋势线的有效性，从频率上讲，必须确认趋势线至少被触及超过3次以上，才能说明趋势线是有效的。
由此可以看出：趋势线理论和箱体理论的操作依据是明显不同的，但是都有合理的地方！
02 箱体理论的基本论断：
1、什么是跌破箱底？
跌破箱体的底部后2-3个交易日里面，收入盘价不能再超过箱体底价。（底部和顶部的画线：在波段的高点的波段低点分别画出平行线）
2、什么是突破箱顶？
突破箱体股价在2-3个交易日内，股价不得有效回踩原箱体，不然突破无效。
3、价差箱体的高度=最高价-最低价
向上突破箱体，第二个箱体的顶部（压力位）为原箱体最高价 价差。
4、突破箱体以后，顶与底互换。
所谓箱体，是指股票在运行过程中，形成了一定的价格区域.即股价是在一定的范围内波动，这样就形成一个股价运行的箱体。当股价滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑，当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。
一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部，股价就会进入一个新的箱体里运行，原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。因此，只要股价上扬并冲到了心里所想象的另外一个箱子，就应买进；反之应卖出。
箱体理论的优势在于不仅仅是以一天或几天的K线数据为研究对象，而是以整个的所有K线数据作为研究对象，因而决策的信息量更大。
箱体理论的精髓在于，股价收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变成了强支撑，而股价必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当股价升势明显时。同理，当上升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是无法预测到的。突破(跌破)强阻力(支撑)必然上涨(下跌)寻强阻力(支撑),突破上箱底进入上箱寻顶,跌破下箱顶进入下箱寻底。
箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来，也就是说将上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情的高点和低点。
上升行情里，股价每突破新高价后，由于群众惧高心里，极可能发生回跌，然后再上升，在新高价与回跌低点之间就形成一个箱子；
在下跌行情里，股价每跌至新低价时，基于强反弹心里，极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与新低价间亦是形成一个箱子，然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。
由于箱体理论的基本特征可以清楚看出，这是抵抗线概念的延伸，股价涨至某一水准，会遇到阻力，跌至某一水准，则遇到支撑。自然而然使股价在某水准间浮沉。这种浮动产生不少的箱形。股价趋向若确立为箱形走势，股价自然有高价与低价之分。
每当股价到达高价附近，卖压较重，自应卖出股票；当股价回到低点附近，支撑力强，便是买进机会。
这种短线操作可维持至股价向箱体上界限或下界限突破时，再改变操作策略。由于股价趋势冲破箱形上界限，表示阻力已克服，股价继续上升，一旦回跌，过去阻力水准自然形成支撑，使股价回升，另一上升箱形又告成立。
因此，股价突破阻力线回跌时，自然形成一买点，此时买进，获利机会较大，风险较低。相反，股价趋势突破箱形下界限时，表示支撑已失效，股价继续下跌，一旦回升，过去支撑自然形成阻力，使股价回跌，另一下跌箱形成立。
因此股价跌破支撑而回升时就是卖点，而不适于买进，否则亏损机会大，风险同样增加。
03 箱体理论的重点有：
1、将某一阶段的涨跌，视之为箱体；
2、当股价在第一个箱体内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动。
3、一直等到股价确实上升到第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进；
4、在买进股票之后，只要股价不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出；
5、当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出；
6、当股价即将由上一个箱体，下降到下一个箱体时，上一个箱体的底部，就是停损点，当股价破底时，马上出脱；
尼古拉的停损点，是为获利而设的，他的停损点，等于是获利了结。每一个每一个箱体都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。
这一套是短线操作法宝，理论依据，在于不买便宜的股票，只买会涨的股票(要站上箱体之上)。
04 箱体理论的变通操作方法：
短、中、长线，各有短中长线的箱体，但运用方法与原理是互通的。
具体实战中的操作方式为：
1、设定好现在箱体的压力、支撑后，就可以在箱体内，短线来回操作，不断来回进出，从中赚取差价；
2、然后，随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，意即支撑与压力会互换；
3、行情往上突破，当初的压力就变支撑；
4、行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力。
5、当箱体发生变化之后，投资人必需在新的箱体被确认后，才可以在新的箱体之内短线操作。