$亚洲水泥(中国)(00743)$ 近日球友@瑞思科 写了篇质疑亚泥的短文，乍一看很有道理，但细细研究一下，对方的财务分析能力真的要提高，1.大存大贷问题，质疑财务造假，当然对外汇美元债方面我不懂，判断大存大贷是否造假，分红是试金石，公司上市以来，每股累计分红2.125元，分红比40％，A股造假王康美药业，康得新同样大存大贷，请问他们分红有多少。2.对税务问题，这个问题有点幼稚，让人无语，我贴下表，他提到四家企业，亚泥税前利润率最高达34.5％，高于万年青1O个百分点，当然税负率高，西部水泥税负率5.4％，主要是西部大开发享受15％企业所得税税收优惠政策。3.至于两岸关系说得好像有点道理，有待验证，$海螺水泥(SH600585)$ $西部水泥(02233)$