(资料来源:衍复投资)
最近两市成交量明显放大,非常多的声音质疑量化私募在其中做出的推波助澜的作用。据统计,量化交易在A股的成交量占比大概只有20%,而量化并未加剧市场波动,反而是为市场注入了活水。在真实的数据分析中,中证500的日度收益率和市场成交量增减之间的相关性是0.4,这是一个比较低的数值,代表没什么太大的关系。也就是说,市场并没有表现出中证500越好成交越高的规律,当然也就不存在行情越好,量化成交越疯,成交量越大的线性关系,这是一种直觉上靠谱,但是并不真实的想法。
今年以来百亿量化私募在做两件事情:
一是、控规模:目前已部分封盘的量化私募市场中性、500指增等策略产品线有:明汯投资、启林投资、金戈量锐、星阔投资、进化论、天演资本;
二是、“降频”:从高频到中低频发展已经成为趋势。
以上是最新对量化私募的观点,供参考!