$中航重机(SH600765)$ $中航西飞(SZ000768)$ $鸿远电子(SH603267)$ 军工行业逻辑清晰，外围环境的变化也不断印证和增强行业发展逻辑，但为什么资金仍敬而远之？信息不透明是很大原因，反腐也好中调也罢，市场交易的还是预期，而预期随着信息迭代变化。军工行业有没有稳定预期，没有。因为下游最大客户采购和运营逻辑并非市场化，信息不对称程度太高。过往不论是21年大订单“延期”，还是最近的一系列事件都表明参与军工的机构资金对于行业风吹草动非常敏感。但行业并非完全没有投资价值，部分企业不论是从竞争格局，竞争力等商业因素的层面考量，都是非常优秀的企业，长期值得高看一眼。因此如果参与军工行业长期投资，对于股价波动的容忍度必然要提高。或者做趋势，短平快参与一波。