2021-09-14 08:39
这个行业的竞争力太强了,维达,洁柔,清风其实都不错,未来很难说一家独大的局面,原材料和海运也是考虑因素之一。我如果是一个做纸巾生意的老板,想想就好幸苦,好累,生意难做啊。洁柔我给的估值很低,除非老天爷掉金币,那我还是愿意拿桶接的。
从企业过去取得的,远高于行业平均增速的成长性,以及相比同行$维达国际(03331)$ $恒安国际(01044)$ 更优秀的费用把控,看得出管理层干的不赖。
但制造业的生意模式属性,注定企业的产品价值尚难以完全摆脱原材料及运费涨价带来的成本影响。
中顺洁柔的营业成本占比高居6成左右,这是原材料部分不可控的硬性成本。
不可控的原材料是中顺洁柔当下高悬的达摩克利斯之剑。
这是制造业之殇,在洁柔的产品体验和品牌溢价尚无法和竞争对手拉开绝对差距时,很难以人的意志为转移,也不容易完全往下游消费者转移。。
尽管中顺洁柔当前的动态估值,已经来到了历史水位线底部。但面对大宗原料和海运的供需矛盾日趋严峻,且拐点尚不明朗的局势下,股价的承压依然不小,220亿也并不是一个具备高安全边际的买点。
结论:大宗不落、海运不降,中顺洁柔的股价注定难有起色。我们需要密切的跟踪大宗和海运的走势。
这个行业的竞争力太强了,维达,洁柔,清风其实都不错,未来很难说一家独大的局面,原材料和海运也是考虑因素之一。我如果是一个做纸巾生意的老板,想想就好幸苦,好累,生意难做啊。洁柔我给的估值很低,除非老天爷掉金币,那我还是愿意拿桶接的。
加入自选很久了。耐心等待一个划算的价格
太贵了15pe不错了按着10亿利润。150亿市值,周期股。
多少市值你会考虑买入?
我本计划16.5开始建仓的,原材料没办法,物流这块会不会随着新工厂的开工有所改善呢?
但制造业的生意模式属性,注定企业的产品价值尚难以完全摆脱原材料及运费涨价带来的成本影响。
mark关注大宗海运
勒紧裤腰带,买买买
老哥稳
大宗不落,海运不降 谢谢指教 总结的到位