流量增长是未来五年最确定的投资方向

未来五年最确定的事情就是流量的快速增长，主要基于以下两个主要因素：一是每个人对于流量需求的增长无止境，前两年我们有了微信、视频，今年我们看到了视频直播的爆发，明年一定还有其他的新事物会出现。我们也看到高清视频、VR、AR正逐步走进我们的生活，还有许多我们目前无法想象的新的应用可能发生。二是，联接数量的快速增加，我们的时代正经历从人与人之间的连接到人与物、物与物之间的连接发展，物联网是未来不可逆转的趋势，物联网的发展也必然带来流量的快速增长。小到井盖，大到汽车、飞机，物与物的连接无处不在。

根据2016年思科发布的全球移动数据流量预测报告（2015年到2020年），未来五年，全年数据流量复合增长率达到53%，到2020年，全球月移动流量数据将达到30.6EB（不包括WIFI分流的流量），这一数据是2015年月流量数据的8倍多。另外，根据思科的预测，到2020年，我国移动数据流量将达到596亿GB，相对于2015年增长13倍，复合增长率达到67%，我国的移动流量将占到全球的22%。

过去几年，与流量增长直接相关的股票整体表现良好，CDN是直接与流量增长相关的行业，网宿科技过去几年的业绩表现直接说明的流量增长对公司的重要性，如果未来五年，流量增长仍能保持50%的年增长率，那么网宿目前的估值水平是非常低的。

光通信相关行业也受益于流量的增长，因为随着流量的快速增长，尤其是由于流量增速超过光通信产品容量的增速时，光通信设备更新换代的速度必然加快，从而使得光通信行业的投资维持较好的水平。直接受益的包括了光接入及光传输相关产品，比如主设备的烽火通信、中兴通迅，光模块的光迅科技、特发信息、新易盛等等。

与流量增长的另一个相关行业是基站设备，虽然目前我国4G网络刚建成，但流量的增长已经运营商的无线网络带来压力，5G不再是遥远的事情，目前来看，5G主要通过增长天线、充分利用频谱等方式实现。最直接也是最受益的设备应该就是天线，重点的标的有盛路通信、信维通信、硕贝德等。

流量增长另一个受益的行业是存储，因为海量的数据最终需要存储，这必然带动存储设备的需求，尤其是对于高端存储设备的需求增长，直接相关的企业有紫光股份。

最后，流量的增长也会使得大数据分析的公司受益，目前这块还处于起步期。

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