4.12操作策略

新周期二阶段+基建分歧物流农业崛起+策略驯龙

策略包括：【逻辑】【周期】【模式】【操作】

驯龙包括：【一阶龙，二阶龙，三阶龙，穿越龙。】【核心龙，卡位龙，补涨龙，撤退龙。】

操作时机：【时：情绪周期节点。】【空：位置图形筹码。】

操作原则：【分歧选强。强者恒强。领涨重于抗跌。】【低吸半路打板。高抛切换止损。】

策略，

逻辑：【市场核心主线，题材板块，分歧选强，强者恒强。什么是核心主线，核心主线就是不但要抗跌，而且要领涨，领涨重于抗跌。】

目前，市场底层逻辑是，基建加码，地产松绑，助推经济。

基建投资，新疆建设，海南开发，北部湾融合，地下管网完善，持续加码。

地产松绑，降准降息，调控松绑，国资收购，租售并举，各种政策，持续推进地产松绑转型。

市场的底层逻辑，不断发展演变，因此市场题材热点也表现出强弱轮动。

周期：【上涨，退潮，混沌。往哪里涨，往哪里退，冰点，加速，衰竭，节点要搞清楚。只有下跌三，冰点衰竭之后，才能够持续做多。】

目前，市场情绪周期，处于新周期二阶段，基建再起主升，地产高位分歧。

周一，地产板块再次分歧，基建虽被影响，但相对地产抗住了分歧，继续走强，尤其是工程建设板块。此外物流板块全面走强，主要是当前形势下物流重要性得到全面认可，物流短板亟待补齐加强，这其实也可以看作是基建的一部分，毕竟无论是道路交通，还是物流仓储都是需要建设的，因此物流的走强其实是从侧面印证了基建爆发的逻辑，因此后市基建依然要坚定看多。此外农业食品终于共振走强，这和物流逻辑有一定协同性，也要观察持续性如何。

模式：【核心龙主升阶段，看卡位方向，买主线龙。核心龙分歧阶段，辨强弱，买补涨龙。核心龙退潮阶段，等待。】

目前，市场核心龙头，天保继续独立穿越，市场各条主线都要仰望龙头。

基建，基建是今年的大题材，刺激经济的核心路径，地产只是大基建的延伸就走出了超预期的行情，基建本身同样存在再起一浪的很大可能，目前看，大基建可能进入炒地图模式，而且是极端的天南地北形态，突出的是北边的新疆，南边的海南，最具代表性，当然还有北部湾，大湾区，长三角等等，将来都会一一呈现。

物流，食品农业，也是疫情胶着时期的逻辑发掘，民以食为天，无需多言，当然这也是全国统一大市场的信息延伸，毕竟要建设统一市场，物流必须跟上，产品必须全流通，这对生产和交通物流都提出了挑战，要应对挑战，还是要从基建方面入手，建设好交通生产等基础设施，从这一点上来看，目前市场在大基建的总逻辑下也形成了行情逻辑的统一。

介入的时机在于，主线龙大分歧阶段，抗住分歧，继续走强的品种。总体原则依旧是，分歧选强，强者恒强，不但要抗跌，而且要领涨，领涨重于抗跌。

驯龙 ，

核心龙：天保基建，国统股份。

天保基建，天保作为一阶段房地产龙头，确认了房地产新周期二阶段核心主线地位，最近房地产大分歧，该股屡次站出来引领板块，使得板块得以强势震荡，龙头作用尽显。另一方面，由于天保基建，名字带基建，基建再次走强继续支撑强势，同时主营地产，物业出租管理，各占一半，十分符合当前国家推进的租售并举战略，情况类似的物业概念股南国置业走出地天，逻辑也正是在此。所以不妨大胆假设，随着基建继续活跃，天保高位二波可能还在继续，因此天保要继续高度重视。

国统股份，今天市场趋势是房地产再次分歧，基建此消彼长，物流农业分流资金，房地产可能逐渐走弱，而基建则与之分离走强，因为经济形势不容乐观，基建托底经济势在必行，国统股份引领的建材板块应该会有反复活跃的机会。

补涨龙：广汇物流，宁波富达。

广汇物流，数字经济，因为疫情的旷日持久开始进一步普及，而数字经济的线下核心点在物流，物流板块今天全面发动，叠加REITS的广汇物流封板最强，同时具有新疆概念，和基建新疆呼应。其他的京东系物流如新宁物流，德邦股份也可关注。

宁波富达，今天房地产大幅波动，连带影响基建建材分歧，高度龙头中国武夷，海南瑞泽双双断板，这意味着新一轮空间压缩开始，高低切换势在必行，宁波富达晋升为建材板块空间龙头。

弹性龙：北新路桥，新农开发。

北新路桥，新疆板块成为基建龙头分支的逻辑是内外双重的，对内西部开发，对外一带一路，西部开发关系到西气东输，西电东送，东数西算等大战略。一带一路，在新的国际形势下，是我们布局亚欧大陆经济带的重要抓手，也是国家安全战略需要，所以新疆成为龙头分支，北新成为龙头，并不奇怪，后市还有机会。其他的安徽作为22年投资最大的省份，安徽建工也值得关注。

新农开发，农业食品板块，一直在反复异动，但没有形成合力，今天先是农业食品板块广泛走强，后有种子板块的重要消息，所以开始形成合力，农业行情看种子，种子行情看新农，同时新农也是新疆板块的一员，和基建新疆遥相呼应，技术上N字突破，可重点关注，其他的可关注种子占比高的敦煌种业。

短线，本金是根本，情绪退潮阶段容易跌停，要谨慎操作，控制仓位，保护好本金，为下一轮主升做准备，当介入个股，第2天不如预期要果断出局，避免被闷杀，这才是保护本金的核心策略，犹豫只会不断被市场掠夺本金，失去参与下一轮主升浪的资格，止盈止损（-5%），不能只是嘴上说说，一定要做到位。操作要结合大盘走势，板块轮动，以及个股节奏来决定，最新动态关注直播间分析。莪。本文只做参考不构成投资建议！