$康泰生物(SZ300601)$ 康泰生物机构交流主要信息，涉及到24年增长情况、研发情况等，听后感觉有这么几点：

1.从公司交流去年乃至一季度经营看，目前13价已经占到营收40%-45%，今年13价会保持30%左右的增长，狂犬疫苗4月份已经开针，公司原计划占有8%市场份额，但目前看，根本不可能，管理层预计今年6亿应收，也就是200万剂的纯销，从全年增长趋势分析，上半年应收低于去年同期水平，下半年随着狂苗放量，今年前三季度应收超越去年同期水平，全年应收有两位数增长，水痘明年开始贡献营收，13价公司分析今年可能超越友商市场占比，明后两年继续保持两位数增长，狂苗明年开始放量，应该未来保持很好的放量状态，从走势看，市场对康泰的预期依然很差，这就等时间来验证了。

2.国家化和阿斯利康合作方面，国际化公司预计今年千万级别的营收，明年上亿，未来几年国际化营收占据公司应收10%以上的水平。和阿斯利康合作方面看，苗向谈到要和合作方成立合作公司，不仅仅阿斯利康疫苗产品本地产注册、生产和销售，应该合作深度更深、范围更广，我猜想合作首先是阿斯利康收购公司的Icosavax的核心项目IVX-A12，IVX-A12是一款针对老年人呼吸道合胞病毒（RSV）和人偏肺病毒（hMPV）联合疫苗，至于合资公司、国际化如何搞后续会逐个明朗，合作项目估计2-3个月会见分晓。

3.随着狂犬疫苗和水痘疫苗的上市，公司的IPV目前在注册中，预计明年上市，破伤风疫苗和四价流感疫苗目前三期完成，处于血清检验阶段，公司预计年底这两个品种申请注册，明年底后年上半年上市。康泰细胞流感疫苗5月份申报临床。

在肺炎疫苗领域，公司预计20价针对婴幼儿10月份开一期临床，28年上市，针对幼儿和成人的24价肺炎疫苗年底申请临床，预计28年上市，五联疫苗年底结束一期临床，明年五联上三期，预计28年上市，五价口服6月完成二期，明年上三期临床，预期25年到26年结束三期，由于五价口服有2个季度的保护期跟踪，公司预期28年上市，在手足口领域，公司二价和四价同时申报临床，未来会研发7价，大概6月份申请临床，明年上半年上临床一期，和五价口服一样，有保护期和创新特性，公司计划29年上市，麻腮风近期开临床，目前麻腮风水痘四联公司该做的全部做完，具备临床条件，由于国内免疫程序问题，还需等待。

公司也谈到mrna问题，狂苗和一个品种（没有听清）年底前完成安平和测试，公司佐剂也开发十几种，应用到公司产品中，刘总也谈到公司有一款创新性疫苗，没有听清，成人百白破等也在研发中心，公司的带状疱疹重组技术和mrna技术等。

刘建凯口音很重，很多听不清哈。

从康泰研发品种趋势看，的确不错的。