比亚迪二季度报表出来了，暗藏惊喜，但很多人看不到~还是原先的观点：比亚迪业务太复杂，容易掩盖一些简单事实。在新能源迅猛爆发的同时遭遇其他传统业务的衰退，使得总体报表表现平平淡淡，让人们看不出“惊喜”之处。
这里我要特别感谢注册会计师（CPA）兼迪粉@晨风轻扬 的数据，他的预测模板，是我能所知道的对比亚迪预测最专业、最准确的模板。晨风对半年报的预测营业额为312.82亿，实际比亚迪半年报营业额为315.8亿，与实际误差只有0.9%！惊叹之余更心生敬佩，晨风预测模板的准确性已经经过多次验证，在此为你点赞~一万个
先上数据！比亚迪最近三年的毛利率分析：

近两年来，比亚迪汽车业务板块的毛利率一直在稳步提升，尤其今年上半年汽车业务板块的毛利率达到了21.44%，较去年同期的18.93%提升2.51%。要知道这可是在整体车市竞争惨烈，合资车大幅度降价的市场环境下取得的成绩。为何能逆势而上取得如此靓丽的成绩呢？答案只有一个，新能源汽车放量了！初步测算，比亚迪秦的毛利率至少在30%以上，才能拉动汽车整体业务板块毛利率走高2.51%个百分点（毕竟上半年新能源汽车营业额59.76亿仅占整体汽车板块177亿营业额的34%，占比还很小，在新能源占比较小的前提下依然能大幅拉升毛利率，更能说明秦的毛利率很高！）
可惜的是，在汽车业务板块快速增长， 新能源大爆发的同时，手机部件业务毛利率出现了下滑，从14.87%下滑到12.11%，二次充电业务的毛利率更是从14.89%下滑到了9.77%。这两个板块的下滑可谓是十分惨烈，也进一步掩盖了比亚迪新能源汽车的优异表现。最终呈现出的报表给人以平平淡淡的感觉。

展望比亚迪下半年，我有三个部分要谈谈，1.比亚迪唐、2.比亚迪宋、3.比亚迪电动大巴。
首先上图：

这张图显示比亚迪唐的当前”排产“计划已经按照每日100台来做，也就是说一个月唐的产量达到了3000台。但是由于8月份工人还在熟悉的过程中，预计产量也仅为1500~2500台，而到了四季度，比亚迪唐月销量将会保持在3000台以上，整个四季度唐的销量达到1万台是可以实现的。多方信息可以确认：比亚迪的唐全供应链的确是按照每月3000台的产量做准备的。这绝对是比亚迪四季度表现的一个亮点。

比亚迪宋：

据我掌握的消息，宋早已经量产，并且9月以后的排产计划是按照每月1万做的。为啥还不上市呢？因为“比亚迪宋”将会是一款先量产备货再上市销售的车，而且即将开售，就在最近两到三个星期以内。宋是一款上市就放量的车，不像是采用众多新技术的双模新能源汽车的“唐”，需要在上市以后逐步放量。宋燃油版由于采用的都是经过充分验证的成熟技术，上市之后就可以轻松放量，再鉴于紧凑级别的SUV的火爆的市场环境和比亚迪的排产计划，我对比亚迪宋四季度的销售量的预测为3万台。期初上市的均为2.0T的高配版，售价约为11.99万元。

比亚迪电动大巴：
三季度电动大巴的销量还是会比较少，但是到了四季度就是另一番景象了，为什么会有如此大的波动呢？是因为生产不顺吗？
我明确告诉大家，不是的。主要原因在于政府的招投标流程，由于政府行动迟缓，招标工作拖拖拉拉，导致比亚迪的电动大巴销售量将会集中被确认在第四季度。依据我们跟踪观察比亚迪大连、深圳、天津、杭州、大连、广州、长沙、武汉的订单情况，我们判断四季度比亚迪的电动大巴的销量将会达到3500台。上半年比亚迪电动大巴总共销售了1796台，四季度一个季度电动大巴销量将是上半年的近2倍！

比亚迪商、元即便今年能上市，能贡献的销量也微乎其微。就不在这里讨论了。其他业务板块预计将会保持平稳。我就不细说了，总体预测情况直接看表格吧：

预测：2015年四季度比亚迪营业额280.7亿，比2014年同期增长58%。毛利润总额达到57.91亿，比2014年同期增加104%。比亚迪新能源汽车板块的2015年四季度营业额将会达到100.52亿，由于新能源汽车在第四季度正式成为中流砥柱，新能源的增长将不会再被其他版块的衰退而掩盖，比亚迪将会第一次在综合报表展现所有投资人看得见的大爆发！
@kin1234 @徐谦 @晨风轻扬